招股书数据显示，2018年前三季度，360金融总运营成本和支出为人民币18.445亿元（约合2.686亿美元），高于上年同期的人民币3.118亿元；其中，销售与营销支出为人民币8.447亿元（约合1.230亿美元），高于上年同期的人民币1.965亿元。而这次IPO募集的资金，其中的40%还会用于树立品牌相信商业营销。

并且，不同于蚂蚁金服有阿里巴巴的支撑，京东金融有京东的背书，360金融的后盾中缺少一定的电商基因。即便是今年9月份，360分期上线，并与苏宁等合作，搭建分期电商平台，但在规模上以及稳定性上都不如蚂蚁金服和京东金融。

而在牌照方面，360金融也存在一定的劣势。根据官方资料显示，目前360金融旗下拥有网络小贷及融资担保牌照，一个是在去年三月份获得，另一个则是在今年六月份获得。相比较下，支付、保险等牌照仍存空缺，对于360金融来说，要想进一步开展更多的业务会受到很大的限制。

此外，作为一家金融科技公司，360金融的服务能力表现也较为一般，尚且无法涉足底层系统架构，和蚂蚁金服以及京东金融等公司有一定的差距。

作为一家仅三年的公司，360金融能够成功上市就已实属不易。对于360金融来说，在整个市场环境不好的情况下，上市首日没有破发也算是不错的表现了。有着360的背书，360金融在风控技术上的优势将会助推其未来的发展。

不过，在乐信、趣店等公司都在拥抱金融科技的环境下，在蚂蚁金服等传统巨头继续加大研发投入的形势下，360金融未来的发展仍存在未知，而这种未知更多是来自其自身在牌照、技术以及获客方面的劣势。

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