作 者丨倪雨晴
编辑丨陶力
图源丨视觉中国
面板行业正面临至暗时刻,2022年厂商们都承受重压。
截至 2 月 1 日,国内外已有十家主要的面板厂商预告了 2022 年的业绩,包括京东方、TCL 科技、深天马 A、维信诺、龙腾光电、和辉光电、华映科技、彩虹股份、三星显示 SDC、LG Display 等。其中,除了 SDC 逆势增长之外,其他面板公司基本都遭遇了营收或利润的下滑,并且有一半的公司陷入亏损。
尽管面板是周期性产业,此次起伏仍有其特殊性。此前,行业的产能不断集中到中国大陆,韩国厂商规模化退出液晶赛道,产能格局也发生了变化。但是,受到疫情、消费不振、通胀等宏观因素的影响,供需关系剧烈波动,面板价格的跌幅和低谷期都迅速扩大。
可谓是,2021年上涨得多高,2022年滑坡就有多深,乃至直接击穿底价,厂商们纷纷减产调整稼动率以应对挑战。直到 2022 年底,部分液晶(LCD)面板价格逐步收敛跌势,2023 年行业等待恢复的拐点。
群智咨询(Sigmaintell)总经理李亚琴向21世纪经济报道记者表示,面板厂商从2022年第二季度开始逐渐下修稼动率,目前稼动率已在七成以内。在正常的淡旺季中,2023年下半年将是一个需求的企稳阶段。
集体下滑
梳理国内面板厂的业绩来看,双雄京东方和TCL科技在2022年保持盈利,但都经历了利润下滑。财报显示,京东方预计 2022 年盈利在 75 亿元 -77 亿元之间 ,同比下降 70%-71%;TCL 科技收入在 1670 亿元 -1696 亿元之间,同比增长 2%-4%,盈利在 2.55 亿元 -3.58 亿元间,同比下降 96%-97%。
与此同时,其他厂商业绩也集体下滑。深天马受益于巨额补贴,2022年预计扭亏,预计归母净利润为1亿元-1.3亿元;龙腾光电2022年归母净利润为2.25亿元-2.6亿元,同比减少71.45%-75.29%。
而部分企业在2022年处于亏损状态。维信诺预计去年亏损 20.5 亿元– 24 亿元,同比亏损额扩大;和辉光电预计亏损 16.05 亿元,亏损幅度也同比加大;华映科技预计亏损 12.13 亿元 -12.93 亿元,上年同期亏损 2.24 亿元;彩虹股份预期亏损 25.5 亿元到 -28.5 亿元。
在此番低迷周期内,需求萎缩和低价问题一直并存。京东方在公告中总结道,受终端消费需求明显下降、下游品牌客户保守采购策略及行业低价竞争态势等方面影响,2022 年半导体显示产品供需失衡,主流产品价格持续下降,部分产品价格降幅明显,半导体显示业务经营业绩面临巨大压力。同时,公司部分产线仍面临较大折旧压力,OLED 等业务业绩持续承压。
这也是行业现实写照,为了应对颓势,企业们都在进行产品结构调整,逐步降低TV比例,转向IT、车载等成长型市场。
比如,京东方在LCD方面发力车载、电竞、AR/VR等高价值领域,提升整体盈利能力,在OLED方面提升车载、折叠笔记本电脑等产品的量产。TCL科技也加大了中尺寸产品线的布局,并且围绕印刷OLED、QLED以及Micro-LED等新型显示技术加大研发投入,同时受惠全球能源结构转型,新能源光伏业务保持快速增长。
再看韩国厂商,业绩上也出现分化。LG Display 大幅跳水,三星显示 SDC 创新高。LG Display 的财报显示,2022 年销售额为 26.15 万亿韩元,同比下降 12.47%,营业亏损约 2.085 万亿韩元,由盈利转向亏损。SDC 去年的营业利润则创下了历史新高,累计实现营业收入 34.38 万亿韩元同比上升 8.4%,营业利润 5.95 万亿韩元同比上升 33.4%。
不论三星还是LG,近年来都在迅速从液晶转向OLED,同为OLED供应大户,在去年呈现了截然不同的走势。这与其产品结构息息相关,SDC是高端智能手机OLED面板的主供应商,尽管手机需求弱,但是高端手机较为稳定,尤其是苹果OLED面板订单增加,也带动了三星显示业务的提升,SDC也成为逆周期增长的异类。
而 LG Display 的高端 TV 和 IT 面板两部分业务占比较大,以 TV 为例,OLED 的销量甚至比液晶更加低迷,因为液晶价格一跌再跌后,和 OLED 价格差距拉大,性价比更有优势,这也直接影响 LG Display 高端产品的利润。
静待复苏
虽然本轮周期低谷还在持续,但是2023年初已有恢复企稳的暖意,一个信号是,一季度液晶面板的价格趋于稳定、部分降幅收窄。
群智咨询近期的报告指出,一季度为全球消费电子市场备货淡季,但在经历深度去库存周期后,品牌备货需求环比四季度呈现趋稳态势。而随着面板价格步入历史低谷,面板厂一季度继续积极控产,各应用面板市场供需关系走向健康。
比如在 TV 领域,全球电视市场经历了较长时间的至暗时刻,终端需求低迷以及主流品牌深度去库存,面板厂商亦随之启动了史上最大幅度减产。随着供需双方的相向调整,电视产业链库存逐步趋于健康。在此背景下,群智咨询预计 2023 年一季度全球 LCD TV 面板供需趋于平衡,供需比为 5.1%,预计 2023 年 1 月 -2 月,LCD 电视面板价格维持稳定。
在TCL科技看来,行业库存自2022年四季度以来处于低位。随着行业整合加速和产能去化,以及下游需求复苏势能增强,大尺寸显示产品价格和盈利将逐步修复。
同时,多家机构认为,2023年需求逐步回归常态,今年面板行业有望从底部进入复苏的阶段。就需求端而言,2022 年整机的去库存效果显著,2023 年将开启弱增长。供应侧的面板厂们还在继续控制稼动率,全球的厂商们对投资都更加谨慎理性,产能投资规模正在减小。
民生证券在报告中分析道,在供给端韩厂基本出清,大陆厂商主导控产效果明显。三星已退出所有LCD产能,LG的P7线在22年底退出所有TV产能,仅保留的小部分P8线产能预计在23年底前全部退出,中国台系厂商也有转产IT线的规划。全球面板行业将进一步向中国大陆厂商集中,话语权和定价权已经由韩厂交棒至大陆厂商手中,京东方、TCL的议价能力有望在未来进一步提高。
按照东海证券的预计,接下来国产LCD产能占比超60%,而从产能规划看,至2025年,全球LCD面板几乎无新增产线,产能增量主要以扩产为主,预计在未来3年,产能增量将主要来源于TCL广州T9产线以及深天马TM19产线。
展望2023年,韩厂还将加速退出液晶产业,积极投入到OLED赛道,强化高端市场的盈利能力。而国内厂商们将在复杂局面下优胜劣汰,随着液晶产能集中,马太效应进一步凸显,弱厂商清退产线,综合实力强的厂商整合资源。
李亚琴判断,如果2022至2023年连续两年亏损的情况下,2023至2024年行业并购大概率会发生,"大的背景是产能过多,厂商主体比较多,很多企业依托政府的补贴,自身经营稳健性并不强,这几个因素构成了发生并购的先决条件。市场回归平衡最重要的还是要优胜劣汰,该淘汰的旧产能还是要淘汰。"
3月29日上午,2024年湖南省第二批重大项目集中开工仪式在海信长沙综合生产基地项目及娄底市等13个市州分会场同步举行。全省687个大项目集中开工,总投资额达2167亿元。此次集中开工的项目产业质态优、带动能力强。
2024-03-29海信南方财经全媒体记者 吴立洋 上海报道南方财经全媒体独家获悉,海信集团旗下青岛海信网络能源公司(以下简称海信网能)拟从石家庄科林电气股份有限公司(以下简称科林电气)副董事长李砚如、董事兼总裁屈国旺手中收购该公司5.1%股份。
2024-03-19海信网2023年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年,也是生态环境领域具有重要里程碑意义的一年,延庆区秉承“用生态赢得未来”发展理念为保卫北京蓝天碧水做出延庆贡献。
2024-03-11延庆区编者按:围绕文化及文明的国际间对话,企业及产品的国际化发展,还有一带一路的跨区域协同合作,中国的智能制造和创新能力亟待更好的被世界市场和消费者所认知——让西方世界更好的了解中国,认识到中国不仅仅是代工生产,也有自己的品牌
2024-02-17设计1月31日,由媒咖汇和中国欧洲经济技术合作协会葡萄酒与烈酒分会联合主办的“2024媒体人最喜欢的葡萄酒”(第一期)品鉴评选活动在京举办。
2024-02-05葡萄酒为期3天的杭州皋亭山年货节正式开幕!此次年货节以“祥龙迎春,潮趣皋亭”为主题,由“逛”“赏”“游”“演”四大板块串联,汇聚了众多商家和品牌,为杭州市民提供了一个一站式采购年货的平台,丰富了杭州市民筹备新年的年味消费选择。
2024-01-28杭州皋亭山年货节“2023年,海信集团营收突破2000亿元关口,海外收入858亿元,占比达42.6%,全球化进程不断提速”,1月24日,“中国经济新闻人物(2023-2024)—企业家之夜”在北京举行,海信集团党委书记、董事长贾少谦获选中国经济新闻人物
2024-01-26海信为深入贯彻落实省委经济工作会议“推动消费从疫后恢复转向持续扩大,培育壮大新型消费,大力发展数字消费”的有关要求,和金湘军省长提出的“力争‘流量’变‘留量’,‘爆红’为‘长红’”指示精神,创新消费场景,释放消费潜能,1月17日下午
2024-01-19山西当地时间1月9日,2024年国际消费电子展(CES2024)在美国举行,海信携全球首款8K屏幕发声激光电视、全球首款40000+分区Mini LED电视等全场景显示技术解决方案集中亮相,打破显示屏幕边界、重塑场景未来。
2024-01-10海信美国当地时间1月8日,海信在2024年CES开幕前夕,举行CES战略及新品发布会。海信国际营销副总裁David Gold表示,海信将持续聚焦海信场景化和产品创新,通过显示技术的不断升级和创新,为美好生活创造更多想象。
2024-01-09海信近日,由中国中央广播电视总台与南非广播公司合拍的系列纪录片《25载正青春——中南友好合作纪实》非洲首映礼在南非约翰内斯堡举行,这也是首部登陆南非影院大银幕的中国纪录片。中国驻南非大使馆公使以及南非政界、学界、媒体界代表参加活动。
2024-01-02海信12月27日,在青岛胶东国际机场航站楼3楼22号安检口对面,升级后的海信机场体验店——海信旅行·家焕新亮相,正式对外营业。
2023-12-29海信2024年即将到来,寒假也将不期而至。面对悠长假期,许多家长通过选购学习机让孩子们在假期中既不落下学习,也为日常学习打好基础。只不过,市面上学习机品牌林立,功能五花八门,如何快速挑选合适的学习机成为家长们面临的难题。
2023-12-29京东12月21日,国际权威指数机构MSCI(摩根士丹利资本国际公司, 英文简称MSCI)公布了对达达集团最新的ESG评级结果。达达集团年度MSCI ESG评级上调至A级,连续两年实现评级跃升,这也是国内即时零售企业2023年获得的最高评级。
2023-12-22达达集团ESG大潮下,中国制造企业如何应对提升?12月21日,国内知名专家、企业届代表、国际机构代表共同进行探讨ESG带来的机遇与挑战。“企业践行ESG,不应该停留在策略和口号上,应该从近在眼前的产品开始,贴近用户,让ESG‘脱虚向实’”。
2023-12-22海信近日,涿州市企业家马聪菊的助人为乐先进事迹引起社会关注。几十年如一日的热心公益,她关怀聋哑孩童、帮助困苦家庭、投身防疫一线。她不仅在事业上取得了成功,更在助人为乐的道路上走得坚定而执着。
2023-12-18涿州12月16日,贵阳地铁3号线正式开通,这标志着海信首个轨道交通信号系统项目正式投入使用。
2023-12-18海信近两天,我国华北、黄淮等地迎来今冬以来首场大范围雨雪天气。中央气象台显示,预计12月13日至15日,我国中东部地区还将迎来一轮大范围雨雪天气,今冬以来“最强冷空气”也蓄势待发,全国将迎大范围剧烈降温。
2023-12-13京东2023年12月9日下午,习酒青玉藏韵·匠心上市发布会在贵州省贵阳市万丽酒店隆重举行。
2023-12-12发布会12月7日下午,览富财经网与国盛证券在杭州签订战略合作协议,结成战略伙伴关系。国盛证券相关领导、览富财经网创始人杨玲及览富财经网专家委员会成员共同见证了签约仪式。
2023-12-12国盛证券迈过“山坳子”的国内经济,如何打破总量增长平坦化的趋势?支撑2024年经济增长的三大关键是什么?如何改变行情的趋势性力量?游资是如何起源和进行迭代的?12月7日
2023-12-12资本市场峰会2023(第二十一届)中国企业领袖年会于12月9日—10日在北京举行,海信集团党委书记、董事长贾少谦与比亚迪、华润集团、宁德时代、百度等25家企业负责人一同获评“2023年度影响力企业领袖”,并受邀在年会闭幕式发表主旨演讲。
2023-12-11海信为助力口腔行业创新发展,2023年12月6日至7日,由口腔医学峰会主办的“专业赋能·领域跨越·融合创新”第三届口腔颜面管理高峰论坛,在北京京东集团总部盛大召开。
2023-12-10口腔12月4日,治疗斑秃的创新药乐复诺®(LITFULO®,通用名:甲苯磺酸利特昔替尼胶囊/RitlecitinibTosylateCapsules)在京东健康线上首发。
2023-12-05京东11月,“中华医学会第二十三次全国超声医学学术会议”和“好客山东好品山东”2023北京推介会分别在海口和北京举行,一南一北,直线距离约2600公里
2023-11-28海信11月22日,中国(山东)—阿联酋(迪拜)经贸合作交流会在迪拜举行,海信迪拜研发中心正式揭牌。该研发中心是海信加快全球本土化布局的重要一步,将依托海信全球研发资源,针对中东和非洲的本土化消费需求,研发更加舒适智能和绿色低碳的高品质产品。
2023-11-27海信11月23日下午,由中国老年保健协会主办的“智慧院前医疗急救服务体系”专家研讨会在北京召开。中国工程院院士俞梦孙、全国老龄委办公室原副主任闫青春、中国医院协会急救中心分会秘书长陈志等十余位国内医疗和急救领域的专家参加了会议并达成成共识。
2023-11-24智慧院前医疗急救服务体系近日,省财政厅发布《2023年获得省级支持高质量发展奖励企业名单》,海信集团旗下3家公司(海信视像科技公司、聚好看公司、海信空调公司)获省级奖励。
2023-11-23海信北京时间11月21日晚上,Gartner公布了2024年度Gartner Power of the Profession供应链大奖决赛名单。
2023-11-23供应链11月15日,在CDCC主办的第11届数据中心标准大会上,京东云成功举办数据中心产业专题论坛,聚焦大模型时代下的数据中心技术热点,重磅发布“京东云AIDC智算产品组合”。
2023-11-16京东云