购房者眼中的首套房贷利率上浮：房价降了还款却增加了

平安证券首席经济学家张明也认为，当前银行及金融行业在多大程度上被房地产所“绑架”，以及房地产行业一旦发生风险暴露，可能给银行业及金融市场带来的连锁负面影响。“商业银行总体涉房贷款规模接近四成。一旦房价出现大规模下跌，接近四成的银行贷款都可能受到关联影响。”张明及其团队研究表明，截止到2017年上半年，我国商业银行涉房贷款总规模约43.3万亿元，占各项贷款余额37.8%，占银行总资产25.5%。其中，个人住房贷款20.1万亿，房地产开发贷款7.8万亿，其他房地产贷款1.8万亿，以房地产作为抵押物的其他贷款13.6万亿。

张明研究认为，不同类型银行的涉房贷款结构存在差异。从规模上看：五大行涉房贷款规模最大，其次为城商、农商、其他机构，十二家股份制银行涉房贷款规模最小；从占比上看：五大行涉房贷款占总贷款比例最低，其次为股份制银行，城商、农商、其他机构最高；从房贷结构看：五大行个人住房贷款占比较高，开发贷占比较低；股份制银行总体开发贷占比较高，个人住房贷款占比分化较大，与各银行业务重点不同有关；城商、农商、其他机构一般个人住房贷款比重较低，直接房贷总量也相对较小。

房价跌了，还贷增加了

房价下跌对刚需买房者来说可能是喜讯，但对银行来说增加的是流动性风险和随之而来的压力。“房地产行业风险一旦爆发，农商行和股份制银行将首当其冲，国有商业银行抗风险能力较强。综合压力测试结果与其他定性角度考虑，我们认为房价下跌20%即会给银行业带来巨大压力。”张明认为。但同时，“随着调控升级与利率攀升，个人住房贷款增速已有显著放缓。”

不过，银行上调贷款利率，同时贷款期限也在由以前的30年缩短至25年，对购房人来说，最直接的影响是加重月供负担。

“对于一些首付本身压力就很大，勉强购房的群体来说，那么后续月供的压力也会增加，这样就需要此类购房者继续统筹好贷款的事项。”易居研究院智库中心研究中心严跃进说。

以100万元贷款为例，首套房贷利率从原来基准利率的4.9%，上调到10%，25年期计算，月供从之前的5787.8元增加至6075.4元，增加了287.6元。相比“3·17”楼市新政前的利率85折优惠来说，月供则增加了1202.7元。