6.投中核心应用—风险监控及预警。

建立长效的风险监控、报告及预警机制，需要搭建完善的信用风险指标体系，设计合理阈值和预警机制，在这个基础上，落地与业务发展相匹配的信息系统。此外，《指引》与时俱进，特意强调建立舆情监控机制和重大信用风险事件报告机制，可见随着大数据环境的日新月异，做好非结构化数据的量化处理，特别是舆情信息的量化分析，对于风险预警有着重要的价值。

7.投后核心应用—违约处置。

从信用风险管理的全流程来看，违约处置是化解风险的重要环节，需要在制度层面做出安排，《指引》明确了风险资产违约处置的基本要求：证券公司建立违约处置流程，对资产进行风险分类，并根据会计准则计提损失，明确违约处置的职责分工和人员安排，对于风险资产，证券公司应指定专人牵头负责处置事宜。对于信用风险业务的违约定义、资产分类标准和计提标准等，暂不作统一要求。

8.强化信息汇总与共享。

同一业务、同一客户管理是证券公司信用风险管理的关注重点之一。《指引》对同一客户的认定并没有给出具体的标准，各家券商在实施上灵活性相对较大，但对同一客户的融资金额进行合并计算和监控的要求明确。

《指引》从公司层面解决客户的信息共享问题，实现对客户的统一归口管理，以适用统一信用评价标准，尽量解决信息不对称引发的风险。

《指引》将促进行业信用风险水平提高

与2018年初的征求意见稿相比，《指引》更为精简，主要区别包括但不限于：对非自有资金投资的风险管理不作硬性要求；剔除内部定价、考核激励等条款；对子公司、分支机构的风险管理职责边界、风险报告路径不作具体要求；简化了舆情监控机制、业务范围和对象的条款。

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