基建“补短板”将带来哪些投资机会

“市场底部已经出现，A股将迎来底部反弹的重要窗口期，”国信证券判断，结构上，“宽信用”逻辑首选金融周期，建议积极关注金融、建筑、钢铁、机械等板块。

荀玉根认为，政治局会议提出把补短板作为供给侧重点，增强创新力、发展新动能，后续政策有望聚焦新经济，近期周期已经搭台，望迎来成长唱戏。中期而言，消费白马可做配置，外资继续流入，四季度估值切换。

方正证券指出，中央政治局7月31日召开会议，将“补短板作为当前供给侧结构性改革的重点任务”，并特别强调了“加大基础设施领域补短板的力度”，供给侧结构性改革此前都是在做减法和除法，只有补短板是做加法。具体补哪些领域的短板，就会给哪些领域带来新增订单，这对资本市场而言是确定性可为的方向。

方正证券建议重点关注此前停建有望复建的重大基础设施项目，包括高铁城铁以及财政情况较好的大中城市的地铁项目；还需要关注5G、北斗等新型基础设施项目，以及与自主可控相关的领域；同时也要关注既能创造收益、有稳定现金流，又具有扶贫性质的行业和方向，如 2017年的光伏产业等。

民生证券策略团队同样看好“补短板”创造的投资机会，认为未来周期股上涨机会进一步明确。

民生证券指出，会议提出了“补短板”的基建投资方向，意味着铁路投资、环保投资、农村地区投资、5G、云计算等高新技术投资将为未来的重点投资方向，铁路设备、环保、农网改造、云计算基础设施等上市公司有望受益。8月金股中烽火通信、东山精密受益于5G建设，紫光股份受益于云计算，中国中车受益于铁路建设，有望出现投资机会。房地产行业可能面临更大的估值压力，后周期的家电、家居、家纺等行业上市公司业绩可能承压。

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