分期贷，站在消费金融的万亿风口

近日，百度有钱花联合南京大学紫金传媒研究院、赶集网和清研智库，共同发布了2017年《新蓝领教育消费行业调查报告》。报告显示，以95后居多的“新蓝领”已成为社会发展中坚力量之一，参与职业培训并选择分期付费的方式支付学费倾向明显。

根据2017年消费金融发展报告显示，2012年至2016年，我国消费信贷余额呈现不断上升的趋势，消费信贷占贷款总额的比重也在不断提高，消费信贷在金融机构贷款中的地位逐渐提高；同时，消费信贷与GDP的比值也不断提升，2016年，该比值突破30%，消费信贷对于经济发展的支持作用增强。

随着消费金融的市场发展，新蓝领的工作、生活、心理状态正在受到社会更多的关注，消费行为也越来越有特点，对于教育的需求也越来越旺盛，《报告》在全国范围内共同开展2017年新蓝领教育消费行为调查，挖掘新蓝领现实需求和现实困难。

百度“有钱花”：瞄准教育分期

将互联网与教育金融相结合的方式正被越来越多的人群所接受。与传统教育贷款相比，教育分期在审批效率、放款速度、利息水平、服务精准性等方面更具优势。

《报告》指出，95后新蓝领在学历水平、对技能培训的重视程度、超前消费观念等方面，较传统蓝领均有较大改变：新蓝领参与职业教育的意愿高达86.5%，近5成倾向于用分期付款的方式支付学费。

但报告发现，未参与培训的新蓝领中，4成以上因高额学费止步职业教育之外。七成新蓝领来自三四线城市和乡镇农村，家庭经济底子薄，因为缺乏可抵押物、央行征信记录几乎空白等原因，也难以获得银行等传统金融的信贷支持。

提升职业技能、增加就业机会、提高收入是新蓝领选择职业教育培训的三大原因。教育分期的普惠性可以解决当前教育的不公平现象，促进教育市场规模的拓张。

来自TalkingData移动数据研究中心的数据显示，从消费金融细分行业应用覆盖来看，2017年4月，教育分期覆盖用户有限，应用覆盖率仅为0.019%；但从同比增长来看，教育分期覆盖用户明显增加，同比增速64.48%。

百度作为互联网巨头在进军金融领域的第一个发力点就是教育信贷，并迅速占领市场。根据百度公布的2016年第四季度及全年未经审计的财务报告，百度有钱花以75%的市场份额继续领跑教育信贷领域。

根据APP介绍，百度有钱花主要有贷款通过率高、极速审批、低手续费、分期灵活、流程简单等特点。

目前，“百度有钱花”已与新华教育集团、山东蓝翔、达内科技、千锋教育、中公教育、海文考研、学尔森教育、火星时代、樱花日语、韦博国际英语、汇众教育、新时代美业、北大MBA、清华MBA等教育培训机构达成合作。

在筛选合作机构时，百度教育金融部总经理梁嵩对第一财经记者表示，百度金融会有自己的准入标准。符合准入标准的教育机构，会与百度金融签订合作协议。

在教育机构线下的消费场景中，学员有获得培训的诉求，但自身又不能负担学费，培训机构的咨询师根据学员情况，推荐学员使用百度有钱花教育分期产品。在学员与学校签署上课协议并分期成功后，由百度金融与培训机构结算学费。学员按照分期要求，按时还款，百度有钱花的盈利模式主要为学员教育分期利息。

根据课程的不同，分期方式也不一致。目前，有钱花教育贷款有3期、6期、12期、18期、24期的等额还款形式，也有前6期低还款后12期等额还款的形式。

第一财经记者体验发现，记者选取华尔街英语总价“6万元-24期”的课程产品，贷款金额5万元，分24期还款，则每期需要还款2218.33元，按月还款；如选取华尔街英语总价“6万元-12期”的课程产品，贷款金额5万元，分12期还款，则每期需要还款4251.66元，按月还款。也就是手，24期与12期的产品还款年化利率分别为3.23%、2.04%。

梁嵩表示，百度有钱花在教育领域的分期产品，分期利息较少，同时又会有机构或学员违约风险等情况发生，初衷以普惠为主，向有接受教育意愿的用户提供服务，让更多的人接受教育。

分期市场群雄逐鹿 消费金融蓝海显现

消费金融蓝海显现，各类消费金融平台不断拓展场景服务和消费模式来引导并迎合消费行为。目前行业内产品包括按揭贷款、汽车分期、购物分期、教育分期、蚂蚁花呗、京东白条等多种形式。

2006年，携程就曾与中信银行合作推出过零首付零利息的分期付款自由行产品，在随后的发展中，又与工行、招行等银行推出过多次分期付款项目。不过，此种分期业务收效甚微。

前不久，根据上海银行发布的公告，上海尚诚消费金融股份有限公司已获得开业批复，该公司是由上海银行与携程旅游网络技术(上海)有限公司、无锡长盈科技有限公司等四家公司共同出资设立的。通过与上海银行共同出资成立消费金融公司，携程终于拿到了梦寐以求的消费金融牌照。

据了解，目前银监会共向 22家机构发放了消费金融牌照，其中18 家都是以银行系企业主导，“银行+互联网服务公司”产业链模式已成为大部分持牌系消费金融公司所采取的结构方式。

9月19日，趣店也正式向向美国证券交易委员会提交了IPO上市申请招股书，掀起了又一波互联网行业上市热潮。趣店目前专注于提供消费分期和现金分期服务。2016年9月，趣店宣布转型，并专注于服务信用优质但无法从传统金融渠道获得消费金融服务的客户。

根据趣店招股书数据显示，截至2017年2季度，趣店已有注册用户接近4800万，平均月活跃用户数2890万人，在今年内上半年，已完成382亿元人民币交易，实现了上半年营业收入同期年化增长率达393%，且2017年前六个月净利润接近10亿元人民币。

在万亿级的消费金融蓝海市场中，除了行业巨头纷纷布局分期业务外，一些小的互联网金融平台也将目光瞄准了分期市场，并且花样百出，比如游戏分期。

2016年中国游戏消费市场达到了惊人的1682亿元。而作为消费主力军的人群大多是拥有未来潜力的年轻人，是分期消费的优质群体。今年7月，在朗迪中国峰会上，钱罐子金服COO蔡弋戈表示，公司将推出游戏分期产品。

钱罐子的第一个游戏分期产品，将付费金额与玩家喜好相关联。比如，将付费游戏道具通过分期获取使用期限，对于100元的游戏角色皮肤来说，玩家可选择支付10元费用获取皮肤第一个月的使用权，后续每个月支付10元可延续使用，当持续一年后，玩家将获得游戏皮肤的永久使用权，在这过程中，玩家可以自由选择是继续使用皮肤或者不再续费，给予了玩家更多可选择权。

当然，随着互联网的持续浸透与分期市场的逐步发展，各种乱象也应运而生。

以教育分期市场为例，骗贷、跑路等事件就频频发生。例如，有的机构会在学员不知情的情况下，替学员向消费金融机构办理分期。然后，试图通过让学员参加实习的方式赚取学费进行偿还。

而拟赴美上市的趣店，则由于涉嫌向学生发放贷款，使投资者对其业务存疑。趣店以开展校园分期业务起家，但是伴随着监管的逐渐收紧，2015年11月，趣店正式停止对大学生提供金融服务，将重点转到年轻人尤其是白领群体服务之上。但有报道称，有部分学生能够从趣店应用上拿到了贷款额度，但在审核过程中，并未被询问是否为学生。

对于行业内的不合规现象，业内专家表示，风控能力强的平台将在未来有所作为，而不标准的行业行为也会随着行业的持续发展而逐步改观或退出历史舞台。

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