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上市即破发 齐鲁银行80亿可转债为何不受待见?

据市场人士介绍,近年来IPO上市的企业逐渐增多,新股也会时常出现破发的现象,存在一定的风险。而相比之下,可转债新债的风险则相对较小,投资者盈利的情况较多,“一般情况下买到即是赚到”。

实际上,从今年上市的可转债来看,数据显示,今年以来上市的超140只可转债均出现了不同程度的涨幅,无一“破发”,可转债新债几乎可以说是“稳赚不赔”。其中,数日前刚刚上市的共同药业的可转债共同转债,上市首日涨幅就高达57.3%。而今日齐鲁转债上市即破发,成为了年内第一只破发的可转债。据了解,最近一次有可转债上市首日破发,还是2021年5月份上市的由中装建设发行的可转债“中装转2”。

而从银行转债来看,齐鲁转债更是成为了近四年以来首只“破发”的银行转债。据了解,有史以来,银行转债上市破发者甚少,首日破发的仅有江阴转债、无锡转债、苏农转债3只银行转债,后来均涨回100元以上,此次齐鲁转债也成为第4只上市首日破发的银行转债。

“本次发行的可转债规模较大,提升未来转股压力是一个方面的原因,利息兑付时限较长,股东配售率较低,转股价和现行股价对比偏高等都可能是破发的原因。”对于齐鲁银行此次发行可转债上市首日破发的情况,王蓬博认为存在多方面原因,除了本身盘子较大以外,银行转债弹性较弱,本身也相对不受资金追捧。

数据显示,截至19日收盘,齐鲁转债转股股价为5.87元,转股价值为71.04元,转股溢价率33.69%。

据了解,齐鲁银行成立于1996年6月,是一家股份制商业银行,于2021年6月18日在上交所上市。

从业绩来看,齐鲁银行近年业绩平稳,今年前三季度更是实现了高速增长,营收净利双双实现两位数增幅。三季报显示,齐鲁银行今年前三季营业收入为84.05亿元,同比增17.21%;归属于上市公司股东的净利润为25.27亿元,同比增19.93%。

股市方面,齐鲁银行上市发行价为5.36元/股,上市之初其股价一度涨到12.07元的高点,但随后迅速走低,历经起伏后基本保持在4、5元附近。截至12月19日收盘,齐鲁银行报收4.17元/股,当日跌幅2.57%,总市值191亿元。

(责任编辑:卢其龙 CN070)

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