“通俗地说，虚增收入、利润，就是财务造假。”一位资本市场资深专家对第一财经记者表示，控股股东违法资金占用、担保等行为，是掏空上市公司的典型手法。证监会表示，*ST康得所涉及的信息披露违法行为持续时间长、涉案金额巨大、手段极其恶劣、违法情节特别严重。

有证券诉讼律师此前曾对第一财经记者分析，一般来说，财务造假被正式认定后，会涉及刑事责任、行政责任和民事责任。行政责任上，上市公司、董监高可能会因为违反信息披露义务，受到证监会的行政处罚；民事责任方面，上市公司、董监高要承担民事赔偿责任。刑事责任方面，上市公司可能涉及提供虚假财务报告罪。

而此前，上市公司高管、直接责任人员，因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪获刑，华锐风电等数家上市公司的董事长，曾因该罪获刑。大智慧实际控制人张长虹，也在因涉嫌嫌违规披露、不披露重要信息罪，于4月被公安机关拘留。

“相对来说，行政处罚空间有限，只能罚款、警告。”清华大学法学院汤欣教授对记者表示，如果认定情节严重，涉嫌刑事责任，涉及罪名主要有两个，一是披露虚假信息罪，二是背信损害上市公司利益罪。

根据《刑法》161条规定，依法负有信息披露义务的公司、企业，向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息，不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，构成违规披露、不披露重要信息罪，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。

此外，《刑法》169条规定，上市公司董监高人员，违背忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产，向明显不具有清偿能力的单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产、担保，以及采用其他方式损害上市公司利益等，致使上市公司利益遭受重大损失，构成背信损害上市公司利益罪，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金;致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。

相关报道: