华创证券指出，军工资产证券化趋势明确，节奏加快：今年以来已经陆续有中船科技、航天长峰、中国船舶、中船防务、国睿科技以及洪都航空等多家军工上市公司发布资产重组公告，军工板块资产证券化的趋势更加明确，推进节奏也在不断加快，建议重点关注中国电科集团、航空工业集团、航天科技集团以及航天科工集团相关资产运作的推进。资产证券化方面重点推荐四创电子，另外维持重点推荐增长确定性较高、估值和增速匹配的标的：航天电器、菲利华、火炬电子、中航光电和中航电测等，重点关注振华科技；其他推荐装备龙头中直股份和中航沈飞。

回顾年初以来军工板块的整体表现，相较而言，国防军工板块显然并未受到过多关注。不过在此前两市的回调中板块同样出现一定程度的调整。国信证券认为，此前板块回调的主要原因有两个。首先是自春节结束以来板块随整个市场进入上行通道，到4月初之前出现较大涨幅的板块均出现了调整，军工板块亦不可避免；其次是此前中国船舶宣布重组方案后的一段时间，市场对军工核心资产证券化的预期增强，刺激板块上行，其后这一情绪逐渐得到反映后，出现了回落。

不过，分析人士表示，近期盘面企稳回升过后，军工板块再度表现出的韧性表明，随着市场理性回归，由于此前板块超调，抗跌属性已逐步强化。而军工行业资产证券化大潮已拉开帷幕，从这一逻辑出发，综合行业基本面，对军工行业全年走势上行投资者仍可保持乐观。

针对板块后市，银河证券表示，“成长+改革”依然是贯穿2019年军工板块投资的主要逻辑，随着以两船合并为代表的国企改革进程加速，配合重大资产重组政策松绑，军工行业有望迎来新一轮重组整合潮，并将有力地推进军工行业资产证券化率的提升。后市建议关注国企改革且有重组预期的相关标的。

川财证券认为，军工板块短期受事件刺激上涨较快，随着中报披露季来临，建议选择公司基本面较好、盈利能力较强的相关标的，如中直股份、光威复材、中航光电等。

相关报道: