与之对应的是，在目前上交所主板新股监控规则中规定的异常交易行为是，“连续竞价阶段，以高于（低于）申报时点最新成交价3%的价格申报买入（卖出）的数量超过新股当日实际上市流通量的5‰；连续竞价阶段，当最新成交价为当日最高成交价时，以不低于该成交价申报买入的数量超过新股当日实际上市流通量的2‰；连续竞价阶段，1分钟内单边申报次数超过3次且申报价格高于（低于）申报时点最优买价（卖价）的；连续竞价阶段，以实时最优5档价位申报买入（卖出）的数量超过当时该最优5档价位市场总申报买入（卖出）数量的30%并有撤单行为，且当日该情形发生3次以上的”等。

“需要看到的是，股票的单日涨跌幅限制范围不同于异常交易行为的认定范围，虽然科创板较主板放宽了单日的股价波动范围，但这并不会放宽对异常交易行为的容忍度，也不会影响对典型异常交易行为的特征刻画。”业内人士分析称。

第一财经也了解到，上交所充分考虑了科创板交易机制的变化，在主板异常交易行为监管的基础上作出部分调整，比如将盘后固定价格交易纳入异常交易行为的计算范围，但科创板异常交易行为的总体特征不会有本质变化，因此此次公开的科创板异常交易行为的定量标准参考主板现行标准。

另外，为抑制市场非理性波动，科创板交易监管区分了股票交易异常波动和严重异常波动情形。据悉，从监管实际经验来看，除股价短时间内急涨急跌情形外，股价出现长期偏离等情形也是监管重点，进一步细分异常波动情形非常有必要。

“对于异常交易行为，监管设置定性定量标准是非常有必要的。证券市场情况多变，个股的价格波动、交易情况会受公司基本面、行业及市场整体走势的影响，因此在判断投资者行为意图时，需要充分考虑这些因素。”上述上海私募科创板投资人士表示。

交易信息公开方面，对于异常波动情形，上交所将公告异常波动期间累计买入、卖出金额最大的5家证券公司营业部的名称及其买入、卖出金额；对于严重异常波动情形，上交所将公告严重异常波动期间分类投资者的交易统计信息，使广大投资者能够更加准确地掌握交易结构变化。

相关报道: