业内观点认为，通过融券T+0转T+1，实际上在遏制做空的操作频率。也有股评人士认为，融券改为T+1限制日内回转交易，有利于稳定市场，是一项救市措施。

时融半年后，2016年3月下旬，除国信证券、招商证券、国泰君安、华泰证券、银河证券尚未恢复融券业务，另外35家券商已正式决定恢复融券业务。截至2016年6月下旬，所有券商基本上又恢复了融券业务。

事实上，所有券商基本上都是排斥融券做空的，其实这也是监管层“窗口指导”希望的结果。不仅如此，场外配资也只能提供融资，却无法提供融券。因此，在中国A股市场，融资融券在制度设计上原本就是不对称的，这是两融制度的先天不足或畸形。实际上，没有融券做空的两融，只能单边助推疯牛一步到位，却无法对冲单边“做多”的泡沫风险。

从2010年A股开通两融业务至今已近9年，在这9年中虽然融资余额曾创了2.27万亿元的最高纪录，但融券余额的最高纪录却不足100亿元，二者相差200多倍，这就是“融券做空”机制在A股市场的形同虚设。

2014年8月25日，首轮杠杆牛市发起进攻，沪深两市融资（不含场外配资，下同）余额首次突破5000亿元，融券余额却不足50亿元；12月25日融资余额首次突破1万亿元，融券余额仅为69亿元；2015年5月20日融资余额首次突破2万亿元，融券余额仅73亿元。2015年5月20日至7月1日，沪深两市融资余额一直高达2万亿元之上，但其间融券余额不足100亿元，大体波动在47亿元至99亿元之间。其中，6月18日融资余额创下2.267万亿元的最高历史纪录，而当天融券余额仅为64亿元。正是在场内及场外杠杆融资的全力助推下，A股日成交额在历史上首次突破5000亿元、1万亿元、2万亿元，乃至2.4万亿元的最高历史纪录。当杠杆融资疯狂之极时，灾难就会来临！

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