光大证券认为，随着监管政策的逐步完善，行业有望进入有序发展阶段。从企业战略目标、业务布局、技术储备、产业链地位、竞争优势等方面综合考虑，重点推荐劲嘉股份（002191.SZ）、盈趣科技（002925.SZ）、东风股份（601515.SH）。

5.风电建设进入景气周期，天顺风能风塔业绩确定提升（国信证券）

天顺风能（002531.SZ）是国内风塔制造龙头企业，公司在太仓、包头、珠海等地设有多家生产基地，专业从事兆瓦级大功率风力发电塔架及其相关产品的生产、销售，也是全球最具规模的风力发电塔架专业制造企业之一。公司通过领先的专业制造技术、一流的工艺检测装备和严格的质量管理体系在国际风电塔架市场中建立了巨大竞争优势，成为国内外风塔核心供应商之一。

国信证券指出，由于国内下游市场面临2019年抢开工的压力，风塔市场需求显著提高，公司2018年以来的销售量有明显的提升，新接订单也在2018年以来快速增加。据公司指引，今年前三季度公司新接订单50.9万吨，同比增长57.2%；截至2018年三季度末，公司在手订单38万吨，其中国内订单约28万吨，国际订单10万吨，同比增长90.5%。因此，公司未来及时锁定成本的风险明显减小。同时钢价在今年中期已经涨到进口替代平价的阶段，因此可以判断：公司的吨钢毛利在2018年上半年见底。剔除风力发电业务对综合毛利率的影响，2018年第三季度，公司风塔产品毛利率估算已经恢复到22%以上。

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