然而，也正是南欧国家的巨额不良贷款，令德国和北欧国家对完成银行业联盟中重要的一环——欧洲存款保险计划心生顾忌。德国自民党金融事务专家舍夫勒（Frank Schäffler）说：“危机国家的银行和政府没有完成自己的家庭作业。"

银行业联盟支柱“三缺一”

出于上述忧虑，2012年就着手进行建立的欧洲银行业联盟直到今天也没有全部完成。

布勒哲尔（Bruegel）研究所高级研究员维纶(Nicolas Veron)在报告《2007年以来欧盟的金融服务》中吐槽，当美国在9月发生了雷曼兄弟倒闭和对AIG的救援之时，欧盟领导人们在应对方面“毫无头绪，措手不及”。在2012年之前，欧盟领导人批评美国，并将危机归结为外部冲击更具有吸引力，然而他们却不能冷静地反思自己的银行业本土风险。

实际上，早在金融危机之前，就存在着将金融业政策的主要监管工具从欧盟成员国国家层面转移到欧盟层面的呼声，维纶指出，这一监管漏洞是由IMF的工作人员发现的，但长期被欧盟忽视。

2012年3月，当希腊主权债务危机令欧洲主权债务和银行之间的恶性循环越来越明显之时，欧盟各国领导人才终于意识到建立对全欧元区银行监管的重要性。

欧洲银行业联盟具有三大支柱：单一监管机制（SSM）、单一清算机制(SRM)和欧洲存款保险计划（EDIS），其中单一监管机制主要针对大型银行，监管权归欧洲央行。在单一清算机制方面则建立了规模在550亿欧元的清算基金，提供了集中处理大型银行问题的办法，不过考虑到欧洲大银行的负债均在几千亿欧元，一旦真的出现挤兑现象，这一单一清算基金的规模并不能稳定市场信心。

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