记者了解到，此前电商巨头推出的消费金融服务主要还是针对其自身消费场景下的分期产品，随着用户征信数据的不断积累，针对非消费场景下的个人信用贷款也陆续出现。以2016年1月正式推出的蚂蚁借呗为例，按照芝麻分分数不同，用户可申请1000元～30万元的贷款额度，利率在万分之二到万分之五，还款最长期限为12个月。数据显示，2017年借呗全年利润总额近72亿元，扣除所得税后的净利润亦高达61亿元。

另一方面，基于不同场景发展起来的分期平台亦成为互联网消费金融领域市场参与者最多、竞争最激烈且提供的服务差异化最大的类别。清华大学金融科技研究院金融大数据研究中心与百融金服旗下百融行业研究中心联合发布的《消费金融行业洞察报告》指出，与电商平台不同的是，分期平台往往是与场景方合作，代消费者将资金支付给商品服务的提供者，之后再由消费者分期向分期平台偿还。

如主打3C产品的分期购物商城分期乐，其通过与苹果、宝洁、OPPO、VIVO、美的等品牌商建立合作，为用户提供便捷的产品分期服务。乐信相关负责人告诉记者，按照乐信“新消费”战略，分期乐商城今年将继续拓展更多商品品类和品牌，加大服务类商品比重，引入优质电商平台进驻。归根到底，重点还是往年轻人喜欢的品类去覆盖。

值得注意的是，在小额现金贷领域，除了一些大型互联网平台及初创型公司在布局外，P2P平台早已“跑马圈地”。随着网贷监管意见提出小额分散原则，并对贷款额度进行限制，越来越多P2P平台的小额信贷业务被推上市场。从拍拍贷等多家美股上市互金公司的业绩来看，小额信贷业务对其利润贡献占比较大。

TO B新生意

从上述互联网消费金融市场的参与者来看，资金来源构成了不同平台之间发展模式差异的原因之一。“诸如蚂蚁金服、京东金融等主要是通过小贷公司、资产证券化等方式获取更多的资金，资金成本较低；而大部分互联网平台主要是选择助贷模式开展业务，其资金来源相对单一，更多是以持牌金融机构和P2P平台为主，资金成本相对较高。”某消费分期平台负责人告诉记者，随着不少P2P平台转型助贷模式，市场竞争愈发白热化。

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