花旗掘金中企走出去，一带一路机遇“一生难见”

“‘一带一路’倡议大概是我们一生中现在能够见到的最大规模的投资和贸易倡议。”花旗企业银行部亚太区主管、董事总经理祈德睿(Gerald Keefe)9月21日（周四）在北京的媒体见面会上表示。

商务部日前公布的数据显示，今年前8个月，中国企业对参与“一带一路”建设的52个国家有新增投资，合计85.5亿美元，占同期对外投资总额的12.4%，比去年同期增加4.3个百分点。

今年5月“一带一路”国际合作高峰论坛期间，与会各方通过了联合公报，达成涵盖政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相同的五大类共76大项、270多项具体成果。

中国人民银行行长周小川此前撰文指出，“一带一路”建设涉及大量基础设施建设和产业合作，单靠政府难以提供足够的资金。要丰富并用好各种投融资方式，动员市场和沿线国家的力量，推动构建市场化、可持续性、互利共赢的投融资体系，为“一带一路”建设提供长期资金支持。

在“一带一路”建设中，外资银行也寻找到了新的发展机遇。

风险管理是首要前提

“令人兴奋的是现在中国不仅是国有企业，还有民营企业，都在积极主动地考虑对外投资的机会。”祈德睿表示，随着中国“一带一路”倡议的推进，外资银行在这一过程中也将有巨大的机遇。

周三，祈德睿在接受包括第一财经在内的媒体记者采访时表示，目前中国客户对于“一带一路”比较感兴趣的国家和地区有东盟、中东以及土耳其、巴基斯坦，还有一些北非的国家和地区，中国客户在这些目的地都遇到了机遇和风险。

在祈德睿看来，中国客户非常审慎，在做业务的过程中较高程度保持理性。“在和客户的交流过程中，我发现他们潜在的主题都是围绕风险管理，他们进行对外投资时审慎衡量他们投资的风险点，以保证项目投资的流动性是可持续的。”祈德睿告诉第一财经。

今年6月，北京燃气集团历时一年多，以11亿美元的价格购买俄罗斯石油旗下Verkhnechyonsk公司（VCnNG）20%的股权。花旗银行是该项目的投资银行之一。

该项目的资金组成包括3亿美元资本金、5亿美元发行债券、2.9亿美元贷款。该项目得到资本市场的认同，发债最终认购达到30亿美元，认购倍数为6倍，发行票面利率为2.75%，是当期同评级水平下最低的利率。同时，投资者类型涵盖了资管、保险、主权基金、银行等各类投资者，其中欧洲地区投资者占比接近20%，创行业新高。

北京燃气集团副总经理、董事许彤告诉第一财经记者，评价一个项目首先要看政治环境，包括该国或地区是否稳定、和中国的关系如何、当地政府是否具有影响力等。比如，上述项目恰逢中俄深化全面战略协作伙伴关系时期，这是项目能够顺利落地的重要条件之一。第二是汇率风险，企业一方面聘请投行做了一系列的汇率走势、国际油价走势的分析研究，同时也与外交部、欧亚所等部门和机构进行沟通，做好周密分析。

祈德睿强调，在未来“一带一路”发展中，有几个风险要素需要着重考虑。首先是外汇风险。比如如果项目中需要大宗商品，可以通过购买一些大宗商品来对冲汇率风险。其次，对于出海企业，尤其是一些到新兴市场国家运营的企业，所面临的一大风险就是流动性风险或者说融资风险。值得一提的是，在参与“一带一路”投融资过程中，中国客户格外关注的是当地的法律环境和政治环境如何，是否适合中资企业在当地做业务等。

“贸易融资、风险管理、流动性增强、保值、对冲等，对于满足企业的这些需求，花旗已经积累了丰富的经验。”祈德睿对记者表示。

帮助中国企业“走出去”

花旗中国首席执行官、花旗银行(中国)有限公司行长林钰华向记者介绍了花旗银行在中国的战略布局。林钰华表示，在中国，花旗的核心价值定位就是要帮助中国企业走出去，“我们非常关注中国的企业，尤其是有着全球视野的中国企业。”

她表示，目前中国经济正面临着转型，花旗长期对中国看好，中国仍是花旗全球非常重要的市场。同时，花旗也将随着中国市场的不断发展，包括政策、宏观经济、客户偏好等变化，进行战略调整。

目前，花旗在企业银行业务的战略围绕四大支柱：一是清晰的目标客户定位，二是全球网络，三是全面丰富的产品平台和创新产品，四是对中国市场的大量投资和人才储备。

零售银行业务方面，中国的发展策略与花旗全球战略完全匹配，要为具有全球化视野的富裕人群服务，主要是巨大城市中心的这些人群。

林钰华还称，过去几年，中国的银行数字化发展之快前所未有，也反映了消费者的偏好，因此花旗在中国开展零售银行业务必须随之变化。比如，在微信上开设服务窗口，客户可以查看余额，了解他们的信用卡使用状况。同时，花旗中国和银联合作，帮助客户进行信用卡在线管理等。

除此之外，“一带一路”将是花旗在中国的一个新的战略机遇。

目前花旗银行业务遍布全球160个国家和地区，其中98个有实体网点，已经帮助中国客户在全球85个国家和地区拓展市场，这超过了“一带一路”市场覆盖的范围。而且，花旗允许使用140多种不同货币进行支付，有着全球最大的现金管理清算网络。

为配合中资企业“走出去”的步伐，自2009年起，花旗中国便在中资企业重点投资区域设立“中国企业海外服务处(China desks)”，花旗目前有9个“中国企业海外服务处”分设于中国香港、新加坡、伦敦、纽约、迪拜、约翰内斯堡、圣保罗、哈萨克斯坦和肯尼亚。通过派驻资深客户经理，协同花旗银行海外分行更好地服务在当地投资的中国境内企业和投资项目。

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