银监会：商业银行新设债转股机构时出资比例不低于50%(5)

(四)发行金融债券，专项用于债转股；

(五)通过债券回购、同业拆借、同业借款等方式融入资金；

(六)对自有资金和募集资金进行必要的投资管理。自有资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务；募集资金使用应符合资金募集用途；

(七)与债转股业务相关的财务顾问和咨询业务；

(八)经银监会批准的其他业务。

实施机构应以债转股业务为主业，全年主营业务占比或者主营业务收入占比原则上不应低于总业务或者总收入的50%。具体统计监测和考核办法由银监会另行规定。

第二十五条实施机构应当建立全面规范的债权收购和转股等各项业务经营制度，明确尽职调查、审查审批与决策流程，全面准确了解掌握转股债权、债务企业的真实情况，科学合理评估收购债权和转股股权价值。

第二十六条实施机构可以依据相关行业主管部门规定申请成为私募投资基金管理人，依法依规面向合格社会投资者募集资金。实施机构应当加强投资者适当性管理，向合格投资者充分披露信息，告知投资者募集资金用于债转股项目。

第二十七条实施机构申请发行金融债券，应当符合以下条件：

(一)具有良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度；

(二)资本充足率不低于监管部门的最低要求；

(三)最近3年连续盈利；

(四)风险监管指标符合审慎监管要求；

(五)最近3年内没有重大违法违规行为，成立不足3年的，自成立以来没有重大违法违规行为；

(六)监管评价良好；

(七)银监会规章规定的其他审慎性条件。

对于资质良好但成立未满3年的实施机构，可由具有担保能力的担保人提供担保。

实施机构申请发行金融债券，向银监会提交申请，由银监会受理、审查并决定。银监会自受理之日或收到完整申请材料之日起3个月内作出批准或不批准的书面决定。

第二十八条鼓励商业银行向非本行所属实施机构转让债权实施转股，支持不同商业银行通过所属实施机构交叉实施市场化债转股。

第二十九条实施机构向商业银行收购银行债权应严格遵守洁净转让、真实出售的要求，通过评估或估值程序审慎评估债权质量和风险，进行市场公允定价，实现资产和风险的真实完全转移。