唐涯：金融能让社会变得更好吗？ ——科技时代的金融未来(3)

可以说，“金融的外部化”是在人类发展的历史上的一次重大转折。它深刻的改变了人类增长的路径和人类生存的状态。一方面，外部化、标准化的现代金融市场渗透到社会发展的几乎所有环节，演化出各种复杂的产业生态，前所未有地提高了人类经济活动的效率和复杂程度;另一方面，通过外部化、标准化的金融工具，i.e.，股债，保险，基金，个人得以更好的“未雨绸缪”，从而拥有了对“不确定性未来”的更多自主权。

所以，金融的本质是突破人类社会面临的约束条件，帮助我们在不确定性的未来中追求更大程度的自由。这是金融的初心。

二、金融偏离初心

在2007~2008年的金融危机后，全球对金融的口诛笔伐达到了高潮。金融到底怎么了?

可是，为什么这半个世纪以来，“金融(业)”遭遇这么多的抵抗，陷入如此多的是非中间呢?从《金钱永不眠》中老奸巨猾的道格拉斯，到《华尔街之狼》中癫狂浮华的里昂纳多，到《大空头》中大发危机财的克里斯蒂安，华尔街作为全球金融圈的标志，在文学作品中永远以“贪婪，算计”的反面形象出现。尤其在2007~2008年的金融危机后，全球对金融的口诛笔伐更是达到了高潮。媒体和政客也摇旗呐喊：前法国总统萨克奇就说“金融体系本质上是一个不负责任的，不道德的体系”，前英国首相布莱尔也说，“金融体系偏离了本质，而且他也无法回归本真了”。

金融到底怎么了?我们可以从下面两原因来分析。

第一，成本-收益考量导致金融服务只能覆盖少数的人群。

作为将金融服务进行商业运营的机构(银行，基金，保险，信托等)，首先要考虑自己活下来的问题，在提供金融服务的时候，必须计算自己的经营成本和风险控制成本，包括网点设置，人员配置，客户交互，客户的甄别，产品设计，风险控制管理等等在内的所有成本要小于客户服务带来的收益。因此在客户选择上，“资金雄厚”的人群自然而然被视为“有信用”，金融资源天然地会往这些人群和机构上倾斜。举个例子，从一家商业银行的角度而言，是放贷给一家国有大型企业更安全，还是放贷给街边一个小杂货店更安全?是为资产过亿的富人理财还是为月收入5000的普通白领理财划算?答案是显而易见的。