借助金融业务寻求盈利 收入与风险并存

如果说前期的烧钱营销亏损，是为了获取市场，获取用户。那么，上市之后，尽快寻求盈利方式便是最重要的事情。一般来说，二手车电商获取收入的方式主要有三种，包括交易佣金、贷款保险等金融服务、以及汽车后市场服务。对于优信来说，在大力度投入广告的前提下，仅仅依靠交易佣金很难实现盈利，而其佣金可能还会有优惠，导致利润更少。

从招股书中披露的数据来看，贷款金融业务成了优信收入的“主力军”。数据显示，2016年、2017年，优信2C贷款收入分别为3.14亿元、9.44亿元，分别占同期总收入的比重为38.1%，48.4%。到了今年一季度，优信2C贷款收入达到3.59亿元，收入占比超过55%。相比较下，2C交易收入、2B交易收入和其他的收入分别为0.95亿元、1.09亿元和0.86亿元。

同时，2017年，优信促成了12.64万辆二手车贷款交易，二手车贷款总额达到131亿元，较2016年分别增长113.6%和110.7%。除了优信之外，瓜子二手车和人人车也都推出了相关的金融服务。在二手车电商盈利难的背景下，金融服务或许成为扭亏为盈的突破口。

优信在招股书中称，与更发达的市场相比，中国市场消费者汽车金融的渗透率仍然很低。根据艾瑞的数据，中国的二手车消费金融市场的年复合增长率预计将达到45.6%，从2017年的723亿元人民币增长2022年的4730亿元人民币（754亿美元）。

不过，汽车金融优信带来收入的同时，也带来了一定的风险。招股书显示，截至2016年12月31日，优信二手车贷款逾期1至29日，30日至59日，60日至89日，以及90日或以上的拖欠率分别为0.18%，0.17%，0.11%及0.14%。截至今年一季度，相对应的拖欠率上升为0.76%，0.77%，0.53%和1.56%。

如果优信不能够处理好贷款拖欠率，其承担的风险也将越来越大，尤其是在上市之后，信用上的风险更是会体现在股价上。

写在最后：

距离上一次融资超过一年，优信的上市不仅使其成为国内二手车电商第一股，更是解决了资金上的问题。在这之后，国内二手车电商或许会迎来一波上市潮，整个国内二手车市场也将会变得更加规范。可以肯定的是，中国的二手车市场潜力足够大，对于优信、瓜子以及人人车等二手车电商来说，规范自己的业务，完善服务链，尽快实现扭亏为盈，才能在之后的竞争中把握主动权。

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