据第一财经记者了解，上交所产品创新中心是利用大数据核查分拆账户交易行为、挖掘疑似账户，精准定位所属期权经营机构及账户，迅速采取监管措施，将影响期权市场功能发挥的隐患逐一清理。上交所产品创新中心已多次向证监会稽查局、打非局、地方证监局提交线索，采取联合监管措施。

具体而言，中心利用大数据手段深入挖掘非法分仓交易平台场内交易账户交易、资金等方面的异常特征，刻画该违法样本群体，再通过机器学习的方法，对全量样本进行筛查判定，并不断跟踪非法分拆平台场内交易账户交易行为的演变，对非法分仓平台进行全程跟踪和监察。

全方位、预防性监管

“这些科技监管的手段都是在2015年期权推出的时候同步开始建立运行的。”上述相关负责人同时称，“我们的监管是全方位的，预防性的。”

第一财经记者了解到，在期权的上市之前，上交所产品创新中心就订立了底线监管、动态监管、联动监管、功能本位等四个监管原则。这其中，最重要的就是底线监管，亦即守住不发生系统性的风险、风险不外溢和不出现过度投机的三条底线。

此外，上交所产品创新中心还建立了较为完备的监管体系，涵盖宏观风险监控、期权经营机构监控、做市商监控、交易行为监控、市场运行风险监控。

相关负责人向记者分析称，一是因为前期建立了较多的模型系统对市场行为进行监测和分析；二是市场目前处在初建期，能够较全面的了解标的样本；三是期权市场一般为程序化交易，交易行为逻辑、特征及策略相对固定，所以对期权市场的监管取得了防患于未然的效果。

“从总体上看，市场运行平稳有序，定价较为合理，投资者参与理性，没有出现爆炒、过度投机等风险事件，经受住了市场的考验。”上述相关负责人表示。

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