“利用我们的模型，识别了一些非法期权分仓交易平台，并对有关的期权经营机构提出了加强投资者适当性管理要求。”上海证券交易所（下称“上交所”）产品创新中心相关负责人向记者称。

除了利用大数据建模识别非法期权分仓交易经营平台外，上交所产品创新中心还借助其他科技手段对上证50ETF期权进行监管，比如：期权市场程序交易监管中，重点对于未报备账户违规进行程序交易进行筛查；对期权投资者进行画像，从账户信息、申报成交情况、持仓偏好、资金流水、历史事件等多个维度，建立了特征库、案例库、画像库。

近日，第一财经记者走进产品创新中心的风险监控室，映入眼帘的就是12块数据显示屏，上面跃动着该产品当天的交易情况以及投资者交易行为分析等，显示屏正对面则是期权市场风险监控人员工作区。

“我们的监管是实时的、全方位的，收到了防微杜渐的效果。”上述负责人谈起期权产品的风险时称，借力科技监管，期权市场没有出现系统性风险，没有出现风险外溢，整体上风险可控。

给投资者画像，识别未报备程序交易行为

2015年2月9日，我国首个场内期权产品上证50ETF期权正式上线，发展已经将近5年。据第一财经记者了解，这期间上交所利用科技手段构建监管体系，并进行监管实践。

“利用高科技给投资者画像是2015年上证50ETF期权上线的时候就开始构建。”上述上交所产品创新中心相关负责人向记者介绍称，从账户信息、申报成交情况、持仓偏好、资金流水、历史事件等多个维度，建立了特征库、案例库、画像库。

他详细介绍道，简而言之，从横向市场交易行为上，对全市场投资者交易行为按照多种维度进行分类，精确划分投资者结构，挖掘潜在（行为）关联账户，刻画投资者生态体系；从纵向账户层面，对每个账户进行信息深入挖掘和打标签，并叠加上述横向市场交易行为分类中得到的二次挖掘数据信息。

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