如果加上调整的存货187.89亿元（存货—中药材179.34亿，存货—开发成本8.55亿），则康美药业2016年末的存货总额达到314亿元，这是其余五家同行公司2016年存货余额总数的5倍有余！

康美一家采购占全国销售额的一半？

千呼万唤始出来。在监管层的反复询问下，ST康美终于在存货明细中憋出了“中药材”三个字，然而目前公布的还只是一个存货增加额的期间数字。至2018年年报，康美药业账面上的342亿存货，到底有多少是中药材，多少是中药饮片，公众仍然无法得知。

此前的历年年报，ST康美只按原材料、在产品、库存商品、消耗性生物资产、开发成本等来分类公布明细，却从未按具体存货品种公布明细。

目前只知，2016年，ST康美新增中药材存货179亿元，2017年新增中药材存货4亿元。这是追溯调整的增量部分。未追溯调整之前，2016年末公司较年初增加的存货即有29亿元。

这增加的29亿元，有多少是中药材库存增加，不得而知。如果按三分之二比例估算，未追溯调整前，2016年，康美药业新增中药材20亿元。

那么，合计2016年新增中药材存货达到200亿元。

ST康美一家一年采购的中药材就达到了200亿？

来看看全国中药材的销售数据。2016年，商务部药品流通统计系统数据显示，全国中药材类销售总额不过只有553亿元，其中还有10.25亿美元的出口额，也就是说，全国中药材内销销售总额不过只有486亿元。这还是含税金额。

由于存货和营业成本均为不含税数据，所以对比前需要扣税。按中药材13%的增值税，扣税后全国中药材内销总额约为422亿元。

ST康美一家就采购了422亿中的一半？财务专业人士称，“这太不可信了”。

5月17日，证监会通报称，初步查明，康美药业披露的2016年至2018年财务报表存在重大虚假。然而，追溯调整后，康美药业的三年财务数据就可信吗？2016年之前的财务数据不存在重大虚假吗？业内人士认为，随着调查和披露的深入，康美的马脚恐怕还会继续露出来。

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