在毕业看来，一方面，产品体系将更加丰富，除了现有的封闭式、定期开放、开放式等大类理财产品形态，预计产品的分层和要素设计都将更加细化，比如根据客群的不同，细分面向不同特定客群的产品；根据资产投向的不同，细分不同的产品风险等级或产品主题。

“基于新规的统一产品分类及净值化管理要求，实质是为了限定资产管理的合规透明操作，使投资者更清楚或了解产品属性及风险。保守的投资者可能要更多地选择存款、国债等低风险金融产品。”她如是说。

另一方面，净值型产品的占比预计将大幅提高。经过去年的政策消化，2019年各家银行的转型目标和路径相对更加清晰。

上述浦发银行相关负责人亦对记者说，今年净值化产品形态将进一步优化和丰富。银行资管除了在传统的固定收益类资产领域继续深耕之外，也将通过专业人才的培养，涉足权益、股权及衍生品等投资领域。

不过，目前传统理财形成的按预期收益兑付的理念已经深入客户思维，在理财净值化转型之路上，如何做好产品创新与客户体验的良好衔接是主要挑战。宁波银行相关负责人向第一财经表达了三方面的压力，一是大部分银行理财客户的风险偏好较低，对产品的净值波动较为敏感，净值型产品短期内难以上量；二是客户对于银行理财的期限需求主要集中在中短期限，产品久期的拉长在短期内存在困难；三是转型初期，客户对于净值型产品接受度较低，客户培育工作需要

不断完善，效果难以在短期显现。

与挑战相对，不少业内人士达成的共识是资管新规为银行理财的发展带来了机遇。未来，银行可充分利用渠道优势和理财子公司牌照优势，打通产品销售、财富管理、投资业务这一全业务链条，建设全面协同的财富管理业务体系。

据了解，银行目前正在招兵买马，加强投研能力，尤其是固收方向。兴业研究总裁黄煜琛对第一财经记者说，资管新规后，由于刚性兑付的打破，未来非标资产要逐步让位于标准化的金融资产，这些因素增加了以信用债为主的固收资产研究需求。

此外，银行可能还需要招一些权益类投资人才。景顺长城基金管理有限公司总经理康乐对记者称，当下银行可能更多的是和基金公司中后台人员，及固收投资人员进行接洽，权益类的人才较少。“主要原因在于银行权益类投资的产品模式还不清晰，一些基金经理会考虑到机制的问题。”

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