东方证券建议关注国内专业的电磁屏蔽与导热材料和器件供应商飞荣达（300602.SZ）、中石科技（300684.SZ）、碳元科技（603133.SH），同时建议关注布局相关领域的消费电子零部件供应商信维通信（300136.SZ）、长盈精密（300115.SZ）、领益智造（002600.SZ）、安洁科技（002635.SZ）、合力泰（002217.SZ）。

3.快递龙头争相入局零担市场，重货成资本逐鹿核心（中信证券）

零担行业劳动力密度程度很高，人工成本占比营业成本高达50%以上。国内零担市场规模大约在1.25万亿元，2.5倍于快递行业，中信证券预计未来3年每年增长约10%。与行业龙头涌现、竞争格局垄断、服务高标准化的快递行业相比，零担行业呈现小散乱：企业数量众多且规模较小、市场竞争混乱且主打价格战、企业主要以粗放式的管理发展、行业规范化和标准化程度低。

中信证券认为，当前国内零担企业所处发展阶段显著滞后美国，主要体现在四点：①行业集中度低，国内零担行业CR10只有3.1%，美国却高达75%；②价格低，国内零担单价比美企低约30%；③盈利弱，国内许多物流公司的零担业务处于盈亏平衡甚至亏损状态，而部分美国货运企业的盈利能力甚至高于UPS和FedEx；④效率差，国内零担企业人均货物处理量仅为美企的1/2，并且国内企业在车辆的利用率、信息技术的应用等方面都要明显逊色美企。不过考虑到国内快递企业在电商需求推动下实现对美国快递企业的弯道超车，相信国内零担行业未来将迎来持续整合，龙头企业有望在规模上和盈利能力上赶超美企。

中信证券指出，在快递行业增速降档下，快递公司先后布局零担，希望实现业绩持续增长。快递公司在流程标准化、网络管控、产品服务质量上积累了大量经验，因此其在零担上的布局成效较快。而零担企业（例如德邦）也基于自身优势，推出大件快递产品，构筑快递网络。未来快运与快递企业相互渗透的趋势仍将持续。

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