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公募频洗牌,年内超300只基金下线

雒佑还提到,需要注意的是,清盘的基金也多是“迷你基”。而“迷你基”在赎回上的压力更大,临近年底,基民、机构在资金方面需求较大,而且也会规避跨年行情的不确定性选择兑现收益“落袋为安”。多方面的因素叠加使得年底基金清盘数量相对较多。

东方财富Choice数据显示,截至三季度末,有969只产品(份额合并计算,下同)的基金资产净值低于5000万元,其中有500余只产品的基金资产净值不超过3000万元。

针对上文提及的权益类基金清盘数量较多的情况,雒佑表示,从业绩来看,权益类基金在今年市场环境波动下受影响更大,导致基民持基体验较差,而债基收益在今年表现相对亮眼。此外,从回撤、波动、夏普比率来看,债基都要优于权益类基金,在年内的受欢迎程度更高,因此临近年底遭受清盘的压力也更小。

正如雒佑所说,中基协数据显示,截至三季度末,包括股票型基金、混合型基金在内的权益类基金环比均出现缩水情况。其中,股票型基金最新的规模为2.31万亿元,较二季度末的2.47万亿元减少6.63%;而混合型基金的规模则由二季度末的5.41万亿元降至三季度末的4.85万亿元,环比下降10.35%。相比之下,债券型基金的规模则为5.19万亿元,较二季度末的4.73万亿元环比上涨9.73%。

而从业绩来看,也印证了雒佑的观点,截至12月5日,债券型基金年内平均收益率为1.03%,多数产品收益率维持在2%,对比之下,混合型基金年内平均收益率为-14.18%、股票型基金年内平均收益率则为-18.19%,纷纷告负。

在中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平看来,“基金清盘是市场优胜劣汰规律在发挥作用,总体上有利于基金业的健康发展”。

雒佑还补充表示,对市场来说,基金清盘越来越常态化,而遭到清盘的基金可能是不受市场欢迎的产品,可以说基民也在“用脚投票”,当前市场上充斥着上万只基金,品质良莠不齐,通过清盘或可以形成“良币驱逐劣币”的局面。

“投资者可以选择适配自身风险偏好的基金,规避过高风险的基金产品,尽量选择时间长、规模中等偏上的基金,规避‘迷你基’,同时也需要定期去审视基金池内的基金是否符合未来的投资计划和期望,定期更换基金,在权益类、债券型、货币型、QDII型等多种类型中均衡配置,避免风险暴露。”雒佑建议道。

北京商报记者刘宇阳郝彦

(责任编辑:卢其龙 CN070)

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