此次收购资金来源为公司自有及自筹资金，其中部分为公司2016年非公开发行股票募资资金变更用途。收购预案显示，公司拟将此前定增募投的远程医疗服务平台项目尚未使用的近17.23亿元的资金(含利息和理财收入)全部用于支付此次收购对价。

对此，深交所下发重组问询函要求公司说明在变更募集资金用途的议案未通过情形下公司本次收购的资金来源。

海南海药则表明决心，若变更募集资金用途的议案未通过，公司拟以自有资金及包括银行贷款在内的自筹资金用于本次收购。截至今年一季度末，公司账面货币资金余额30.36亿元，公司整体经营正常，各项业务运营情况良好，可利用部分自有资金支付本次交易对价。

长江商报记者注意到，在高增值率收购下交易对手方并未作出业绩承诺。如若此次交易成功，海南海药将在今年一季度末商誉3.02亿的基础上再增14亿，突破17亿。一旦标的业绩变脸，易发生巨额商誉减值风险。

对此，海南海药作出解释称本次交易为市场化谈判，且交易对方持股较为分散，故未安排业绩承诺和业绩补偿承诺。且本次交易属于医药行业同行业整合，具有较高的业务协同效应，虽然未设置业绩承诺但仍有利于保护公司及中小股东利益。

　　标的公司3年发生14笔股权转让

收购案显示，奇力制药近三年来存在频繁的股权转让动作。奇力制药自1997年成立至今，共发生27次股权转让和12次增资。其中近三年来奇力制药共有14笔股权转让，并在去年6月通过增资3400万元引入宜丰九鼎、润研创投、程宗玉等三名新股东。

近三年的股权转让中，奇力制药的股权交易价格与本次交易每股价格也存在较大差异。

具体来看，本次交易价格暂定为12元/股，2015年6月和10月，标的公司股权转让价格为4.7元/股和4.6元/股，次年9月和去年6月的股权转让及增资价格均为8元/股。

相关报道: