7 税优激励模式还需研究

按目前规定，税延养老业务的税收激励采取的是EET模式，即供还期(投入期)限额内不征税，投资收益计入个人账户不征税，领取时单独计算征税——总量扣除25%(不征税)，其余的75%按10%的税率征税。(根据涉税三个环节——缴费、投资和养老金给付制定征税模式，E代表免税，T代表征税。)

胡晓义认为，这一模式存在一定问题。

第一，为什么领取的时候对应的养老金单独征税，不跟其他收入综合计算收税？如果未来领取时，按月领取的第三支柱养老金和其他收入之和，尚达不到纳税最低标准，为何还要对这部分领取征税？讲不清楚。

第二，从去年开始个人所得税起征点调到5000元，如果个人收入低于5000元，拿出1000元供还税延养老了，个人收入尚不必纳税，为什么领取的时候要对这部分养老钱单独纳税？没有道理。

“是不是可以采取TEE的办法，供还时只要超过起征点，该怎么纳税就怎么纳税，但后面免税，或采取EEE的方法，干脆全都免了，EET、TEE和EEE能不能并行？”胡晓义称，严密设计的工作还有很多，而且背景在变化，这些都很值得研究。

8 领取政策需更明确

胡晓义提出，这一业务推广并积累一定时期后，会有一些潜在的个人权益实现方面的问题，也需要纳入考量。

比如，对于愿意延迟领取的，有没有相关鼓励政策以及新的投资安排？如果提前支取，有什么条件和具体的规则？

再如，供还者身故后，其账户资金直接给继承人继承还是更鼓励进入到继承人的同类账户？这需要相关引导性的政策。

同时，还存在与第二支柱的衔接问题。第二支柱职业养老金属于纯个人账户性质，第三支柱也是个人账户，两个账户之间存在能不能关联、能不能互相转等问题。

9 请为它取个好名字！

为了推广和壮大第三支柱，胡晓义认为，应该为养老第三支柱制度起一个好名字。

目前，22号文第一次在官方文件中使用了养老保险第三支柱的说法，显示养老层次更多了。

不过,胡晓义认为，“个人税收递延型商业养老保险”名字太长，而且有一定局限。同时，也不好叫“第三支柱”，因为过于抽象，不知道代表什么。

他表示，应该清晰表达内容。他认可“中国个人养老金制度(英文CHINAINDIVIDUALPENSION，简写CIP)”的叫法，认为这一名称把储备、投资都包含进来，比曾经有过的“中国个人养老账户计划”、“中国个人养老储备计划”或者“养老储备投资计划”等更简短，同时容易被大家理解和接受，利于制度推广。

试点期满后怎么走？期待监管尽快明确

“政策初衷很好，不过配套的还没完全到位”；“公司积极开展，但是目前没有太多亮点”……关于即将试点满一年的税延养老险业务，证券时报记者近日从第一批、第二批获得业务资质的险企处，听到了这样的反馈。

有受访的险企相关负责人士称，税延养老险业务试点以来，地方银保监局方面已经召集过几次会议，一方面了解业务开展情况，希望行业能够积极开展业务，严禁销售误导，另一方面收集政策建议。

不过，此前税优健康险业务试点期满后，即在全国范围全面铺开，但是税延养老业务是否会延续这一作法，受访人士表示，目前还未了解到监管态度，期待能尽快明确下来。

相关报道: