单纯选择某一类产品来保障养老财富管理的需求，并不是聪明的做法。投资者应根据自己的风险承受能力和实际的养老需求，对照不同产品能够提供的风险保障，构建最合适的产品组合——

中国证监会最新发布的《2018基金募集申请公示表》显示，目前正在申请“准生证”的养老目标基金达45只，涉及29家基金公司。其中，10只产品属于目标风险策略型产品，其余是目标日期类产品。若加上此前已获批的14只目标基金，未来市场存量养老目标基金已近60只。

作为补充养老金“第三支柱”产品，已获批的公募养老目标基金与试点的个人税收递延型商业养老保险有何区别？市场上还有哪些潜在的养老财富管理产品？人们该如何选好“第三支柱”养老产品？

走近养老财富“购物车”

当前,我国已初步形成国家基本养老、企业补充养老和个人补充养老相结合的三支柱养老保障体系。其中，以商业保险为代表的个人商业补充养老体系被称为养老金“第三支柱”，包括个人税收递延型商业养老保险、养老目标基金、部分信托、私募基金等，都成为养老“第三支柱”产品选项。

综合来看，银行理财、商业养老保险和养老目标基金竞争优势较强。

上海证券基金评价研究中心王馥馨认为，信托产品和私募基金产品主要面向高净值客户群体，投资门槛一般为100万元，以类似于年金的方式向受益人分配信托利益，不适合大众参与。商业养老保险类产品通常以1000元起购，可通过银行、互联网理财平台等多类渠道购买，在养老理财产品市场中能获得一席之地，但其主动管理能力有待加强。银行养老类理财产品门槛一般是10000元，在销售渠道端占绝对优势，适合为大众提供养老理财服务，但在管理上多依赖委托外部投资，把投资和管理外包给基金公司等机构投资者。养老目标基金门槛较低，面向广大群众，管理人是成熟的公募基金公司，在养老理财市场中的地位不容忽视。

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