一财研选｜大国战略叠加景气持续，半导体重点公司都在这里！(2)

光大证券指出，经过多年的发展，国内半导体生态逐渐建成，设计制造封测三业发展日趋均衡。①设计业：虽然收购受限，但自主发展迅速，群雄并起，海思展讯进入全球前十；②制造业：晶圆制造产业向大陆转移，大陆12寸晶圆厂产能爆发；代工方面，虽然与国际巨头相比，追赶仍需较长时间，但中芯国际28nm制程已突破，14nm加快研发中；存储方面，长江存储、晋华集成、合肥长鑫三大存储项目稳步推进；③封测业：国内封测三强进入第一梯队，抢先布局先进封装；④设备：国产半导体设备销售快速稳步增长，多种产品实现从无到有的突破，星星之火等待燎原；⑤材料：国内厂商在小尺寸硅片、光刻胶、CMP材料、溅射靶材等领域已初有成效；大尺寸硅片国产化指日可待。

光大证券建议重点关注设计领域的兆易创新（603986.SH）、紫光国芯（002049.SZ）、圣邦股份（300661.SZ）；制造领域的中芯国际（00981.HK）；封测领域的长电科技（600584.SH）、华天科技（002185.SZ）；分立器件IDM领域的扬杰科技（300373.SZ）；设备领域的北方华创（002371.SZ）、长川科技（300604.SZ）；材料领域的上海新阳（300236.SZ）、江丰电子（300666.SZ）。

2.供需格局改善，有机硅景气提升有望持续至2019年（东兴证券）

据报道，全球第二大的有机硅产品生产商美国迈图高新材料集团从3月15日起将有机硅密封胶产品价格上涨20%。有机硅价格目前维持在32000元/吨，比2017年同期上涨52.8%，创下多年来新高。

东兴证券指出，中国是全球最大的有机硅生产国和消费国，产能约占全球的五成。国际上的产能主要为一些跨国公司拥有。近几年国际上有机硅新增产能缓慢，中国以外的地区没有有机硅单体的新增产能；未来几年国际上有机硅新建产能仍寥寥无几，利好国内有机硅企业。有机硅行业自2016年第三季度起复苏。目前行业供给结构持续改善，国内外需求强劲，预计未来行业产能增速远低于需求增速，行业及主要上市公司盈利能力持续改善。