商业模式瓶颈难破 网络小贷“好日子”到头(4)

“这就引发了新的问题，网络小贷都向全国发展业务，而且绕过监管限制，通过信托公司、资产证券化融资。这让网络小贷的业务、资金来源变得非常复杂。”上述互金协会负责人向第一财经分析，小贷是属地监管，但向全国开展业务，结果就是属地无法了解网络小贷业务的真实情况，导致风险向全国蔓延。

该人士还称，传统小贷的最大风险主要来自变相开展大额贷款，而经营下滑，则是融资环境变化、部分小贷公司没有明确商业模式的结果。对于网络小贷，各地虽要求必须由大型互联网企业 、知名企业设立，但不少拿到牌照的公司，实际缺乏运营能力和业务资源。随着现金贷快速膨胀，越来越多的网络小贷也将业务转向现金贷，从而引发了暴力催收、高利贷等问题。

“一个省有没有能力监测、把控全国的风险，这是最近监管和市场都很担忧的问题。”广州某网络小贷公司负责人亦称，除了一些有实力的企业外，不少企业申请网络小贷牌照，并没有清晰的业务模式和资源，而是冲着现金贷而去。

随着监管11月21日叫停新增牌照发放，网络小贷快速增长将暂时告一段落。第一财经此前从多位行业人士处获悉，11月23日监管部门召开紧急会议后，存量网络小贷的业务也将进行整顿，并出台监管措施。在此背景下，整个小贷行业又将何处去?

“从整个行业来看，无论是传统的小贷公司，还是网络小贷，日子过得好的，都是有资源的，或者在产业链、供应链上下功夫。”上述华南互金行业协会人士说，未来一段时间，现金贷肯定会受到强力监管，同时，随着利率下降，也不可能存在太大套利空间。小贷行业要持续发展，必须在产业链上下功夫。

嵇少峰则认为，在企业业务方面，小贷公司未来要与产业合作，为核心企业上下游的企业提供服务，利用技术手段解决此前困扰行业的痛点。在消费金融方面，要找到低成本资金，实实在在地在有实际消费场景的领域开展业务。

“‘生态圈‘是小贷业务开展非常重要的理念，即围绕主发起人的核心业务，为生态圈内的小微企业、商户、三农客户提供资金支持。”开鑫金服总经理周治翰说，目前来看，至少有三方面的业务可做：为B2B供应链上下游中小企业提供资金支持;为电商平台的中小微企业和商户发放贷款；还可挖掘农业保险投保大数据，重点扶持与三农相关的客户。