9月22日股市早盘内参：保监会开展保险资金运用风险排查

宏观经济

商务部：针对国务院明确要在12个重点领域出台开放时间表和路线图，已经有50多个部门和20多个省级政府分别提出了落实的工作计划。

商务部：发言人高峰称，外国企业设立合资企业是市场行为和企业的自主选择，中国没有任何一部法律强制外国投资者转让技术。

中国企业研究院：目前这一轮的深化改革，改革方式是全面铺开，兼并重组、混合所有制改革、债转股等方式都包含其中。而这三种主要“去杠杆”方式也都有其针对性：兼并重组适用于钢铁、煤炭、重型装备等产能过剩且债务严重的行业；混合所有制改革将适用于民航、电信、铁路、军工、重工等垄断性行业；而债转股则将适合用于钢铁和煤炭行业。

新华社：美联储货币决策调整主要服务美国经济，之所以产生巨大外溢效应，主要是因为美元的国际交易和储备功能，以及美国经济的影响力；全球主要新兴经济体无须过度担忧美联储货币政策调整，而应注重修炼“内功”，提升危机应对能力等，以尽力化解美联储政策调整的外溢效应、

标普：将中国评级从AA-调整至A+，展望从负面调整至稳定。标普表示，若信贷增速显著放缓，可能将上调中国评级。中国货币政策大体可信、有效，预计中国2017-2020年赤字占GDP比重将接近或低于2.5%。

21世纪经济报道：从价格上看，9月中旬以来，资金利率一直上行。不过，央行也并不希望看到资金面出现过于紧张的状况，多位机构人士透露，近期在资金面比较紧张的时刻，常有大行匿名放钱，“驰援”市场流动性。

国资委：党委书记郝鹏赴中国保利集团调研，郝鹏要求，扎实推动与中轻集团、中国工艺集团整合融合，进一步调整优化产业结构，最大限度发挥好协同效应，产生“1+1>2”的“化学反应”。

央行研究局：市场应该在普惠金融发挥主导作用；中国推出了优惠政策，助推普惠金融；普惠理念和数字技术都不会改变金融的本质；引入数字技术的情况下金融系统性风险更容易放大；要重视数字普惠金融可能带来的数字鸿沟问题；要规范数字普惠金融机构的信息披露。

央行：公开市场9月21日进行400亿元7天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。因有600亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼。中国央行连续4个交易日未进行14天期逆回购操作。

Shibor：隔夜Shibor报2.8057%，上涨1.57个基点；1周期Shibor报2.869%，较上日持平；3个月Shibor报4.3675%，上涨0.05个基点。

行业动态

保监会：开展保险资金运用风险排查专项整治，重点关注重大股票、股权投资、利用金融产品、回购交易及资产抵质押融资放大投资杠杆等情况，将对存在突出问题及重点保险机构持续开展现场检查工作。

科技日报：从中国航天科技集团公司获悉，我国北斗三号全球定位系统所有核心技术都已攻克，产品已经进入研制生产环节。35颗北斗卫星全球组网计划预计在2020年完成。

最高检：发起创立“智慧检务创新研究院”；智慧检务创新研究院将与科研院所、高科技公司合作在检察人工智能、大数据、云计算等方面建设联合实验室，与条件成熟的地方检察机关联合建立区域分中心，开展智慧检务应用需求调研和产品培育等。

商务部：针对政府正在探讨允许外资新能源汽车生产商在自贸区设立独资企业的传闻，发言人高峰回应称，尽快研究出台减少新能源汽车制造领域外商投资限制的政策措施，持续推进这个领域的对外开放。

交通运输部：暂停投放符合交通运输部共享单车新政鼓励和规范的原则。出租汽车改革一年多一定程度上缓解了“打车难”问题；重申不鼓励发展共享电动自行车；呼吁多方共治共享单车乱停乱放，总结推广好经验。

发改委：下发特急文件，防止已化解的过剩产能死灰复燃。要求各省区认真组织开展2017年钢铁煤炭去常能验收工作，把验收作为检验去产能成效的重要手段。今年已退出的去产能项目在10月底前完成验收，其他项目在12月底前完成验收。

国家旅游局：第三季度我国居民出游意愿为84.9%，创14个季度以来的新高。

上期所：自2017年9月22日交易(即9月21日晚夜盘)起：镍NI1801合约日内平今仓交易手续费从6元/手调整为18元/手。

大商所：自2017年9月28日结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、聚乙烯、聚氯乙烯和聚丙烯品种涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别调整至7%和9%；将鸡蛋品种(除1710合约)涨跌停板幅度和最低交易保证金标准由现行的5%和8%分别提高至7%和9%。

郑商所：自2017年9月28日结算时起，除菜籽、强麦外，其他品种期货合约交易保证金标准由原比例调整至10%，涨跌停板幅度由原比例调整至7%。2017年10月9日恢复交易后，自第一个未出现单边市的交易日结算时起，各期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度恢复至调整前水平。

股市聚焦

沪深交易所：发布2017年国庆节、中秋节休市安排的公告，10月1日至10月8日休市，10月9日起照常开市，另外，9月30日为周末休市。

深交所：将在中国证监会统一领导下，持续加强境外推广力度，不断完善深港通机制，推动建立境外投资机构常态化沟通交流机制，积极推进跨境业务交流合作，持续提升我国资本市场国际化水平。

证券日报：数据统计显示，今年以来，两市共有946家公司持有理财产品，累计认购总金额超过7482亿元。持有理财产品个数最高的公司，年内购买理财产品高达上百个；累计认购金额超过100亿元的公司即有4家。

21世纪经济报道：目前股票配资主要有独立个人账户与分仓账户两种形式，后者是配资公司自身开发的分仓系统，又分实盘和虚拟盘。实盘与此前HOMS类似，是监管层禁止的，但仍有一些券商在暗自操作。

证券日报：截至9月20日晚间，两市重要股东(控股股东、持股5%以上的股东、董监高等，以下简称重要股东)共计出手1752次减持，减持对应的市值总额超过469亿元。

证券时报：9月20日中小板指今年以来涨幅首次超越了上证50指数，成为七大主流指数中涨幅最高的指数，中小板交易型开放式指数基金(ETF)涨幅接近18%，跟踪中小板指数的分级基金杠杆份额涨幅近35%。

中证报：8月中下旬以来，新股及次新股涨停连板个数越来越多。分析人士认为，市场嗅觉最为灵敏的资金——游资炒作的目标集中在少数热门个股上。经过本轮上涨后，板块个股波动加大，分化格局已现，投资者应回避估值较高、短期累计涨幅较大的个股。

新股申购：横店影视和威唐工业9月22日申购，横店影视申购代码为：732103；威唐工业申购代码为：300707.

中签号：铭普光磁中签号出炉，中签号码共63000个，每个中签号码认购500股。末“4”位数：8553、3553；末“5”位数：47023、72023、97023、22023；末“6”位数：829279、079279、329279、579279；末“7”位数：4135795、6135795、8135795、0135795、2135795、7995728；末“8”位数：62076133、82076133、02076133、22076133、42076133、46387971、96387971；末“9”位数：168771893.

中签号：国芳集团中签号出炉，中签号码共144000个，每个中签号码只能认购1000股。末“4”位数：4178、6178、8178、2178、0178、0362、5362；末“5”位数：90153、40153、92246末“7”位数：0907766、2907766、4907766、6907766、8907766；末“8”位数：08568925、28568925、48568925、68568925、88568925、09492943、59492943.

数据一览

沪深股市：沪指9月21日延续调整走势，收盘小幅下挫0.24%，收报3357.81点。市场成交量依然低迷，两市合计成交5526亿元。

港股：截至9月21日收盘，恒生指数跌0.06%，报28110.33点；国企指数涨0.22%，报11198.32点；红筹指数跌0.3%，报4437.01点。大市成交额1084.6亿。

沪深港通：截止9月21日收盘，沪股通当日净流入8.79亿元，当日余额121.21亿元；深股通当日净流入4.06亿元，当日余额125.94亿元；北向资金当日净流入12.85亿元。港股通(沪)当日净流入15.96亿元，当日余额89.04亿元；港股通(深)当日净流入8.16亿元，当日余额96.84亿元；南向资金当日净流入24.12亿元。

融资融券：截至9月20日，上交所融资余额报5870.35亿元，较前一交易日增加33.02亿元。深交所融资余额报4060.34亿元，增加24.26亿元。两市合计9930.69亿元，增加57.28亿元。

板块掘金

芯片概念：未来几年将是全球集成电路产业发展的重大转型期，也是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期。随着5G、物联网、人工智能等技术逐步成熟，未来集成电路产业将成为抢占这些新技术领域的战略制高点。

推荐关注：长电科技、晶方科技、华天科技、北方华创；受益：紫光国芯、全志科技、盈方微、润欣科技。

5G概念：我国对5G的关注度在不断提升，各方协作也在积极推进中。2017年是5G进程中的蓄势年，行业普遍预期规模商用在2020年，5G步入了预商用验证阶段。

建议关注：中兴通讯、通宇通讯、天孚通信、亨通光电。

跨境电商：近年来，跨境电商迅速发展，国务院于2015年和2016年先后批准13个城市设立了跨境电子商务综合试验区。国务院常务会议决定，将跨境电商零售进口监管过渡期政策再延长一年至2018年底，并加快完善相关制度。

推荐关注：中国国旅、浔兴股份、跨境通。

清洁供热：在距离北方地区开始冬季集中供暖不足两个月之际，住建部等四部委日前联合发布《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》，对北方采暖区清洁供暖工作作出部署。四部委联合推出推出北方清洁供暖指导意见，并辅以较大力度的财政支持。

建议关注：百川能源、大元泵业、联美控股、迪森股份、金鸿控股。

公司简讯

乐视网：要求贾跃亭继续履行借款承诺，其未来履约存极大不确定性。

尤夫股份：两高管合计增持603万股(总股本的1.52%).

东方园林：中标逾14亿元PPP项目。

界龙实业：收到证监会立案调查通知，因涉嫌信息披露违规。

一汽夏利：控股股东拟转让公司部分股份，控股股东将变更。

*ST东海：第一大股东及其全资子公司合计增持2.9%股份。

上海电力：重组过会，周五复牌。

中科信息：市盈率维持在较高水平，投资者切勿盲目跟风炒作。

威华股份：控股股东增持655万股(总股本的1.3356%).

安凯客车：披露股票交易异常波动核查结果，股票复牌。

楼市观察

21世纪经济报：目前广州地区的首套房贷利率最高已上浮至20%，此前一直低调的外资行近期也加快了提价步伐，首套房贷上浮至基准之上，达到1.05倍。工农中建交五大行目前的首套房贷也都在1.05倍。

住建部：发布关于支持北京市、上海市开展共有产权住房试点的意见称，要以制度创新为核心，在建设模式、产权划分、使用管理、产权转让等方面进行大胆探索，力争形成可复制、可推广的试点经验。

新浪：援引媒体称，中国央行会同银监会近期要求各地监管部门，指导银行规范个人消费贷款，防止消费贷款违规流入房地产市场。中国央行的要求重点针对一线和热点房地产城市。

广州市政府办公厅：提出2025年广州实现装配式建筑占新建建筑的面积比例不低于50%。此外，还提出多项鼓励装配式建筑的政策，包括购买装配式住宅可享受最低首付，且公积金贷款额度可上浮；开发商自愿实施装配式建筑的，可享受一定建筑面积奖励。

国际瞭望

全球最大的共同基金公司Vanguard：对今年全球经济的强劲感到惊讶；投资者应该为十年的“回报低迷”做好准备；即股市回报率将降至每年5%至8%，而债市回报率将降至2%至3%；这还是在受到日本和欧洲经济增速的提振，世界经济2017年表现强于预期的情况之下。

中证报：知名数据研究和服务商Empirical Research Partners Analysis数据显示，其统计了全球市值排名靠前的1500只能源、资源以及相关股票，发现该板块股票的总体市净率处于自1952年以来的最低水平。

花旗：原材料势将在2017年强势收尾，原油和金属价格进一步看涨；本季度，由于中国的增长更加平衡、人民币走强、以及实施环境与安全政策，强劲推动金属和大宗商品市场。

日本央行9月决议：维持利率在-0.1%不变，符合市场普遍预期；提高对公共投资的评估；日本经济具备从收入到支出的良性循环；日本经济温和扩张；CPI向0.5%左右的水平移动；日本的经济适度扩张，维持先前的经济预估不变。

NEWSHUB-REID民调：新西兰国家党支持率为45.8%，工党支持率为37.3%，第一党、绿党均为7.1%。

澳洲联储主席：全球货币扩张时期将要结束；利率不会在短时间内提高；有信心我们能够回到2.5%的通胀水平；目前预计通胀很难在短时间内高于2.5%的目标；全球利率上升将逐渐传导到澳大利亚。

外汇播报

人民币：在岸人民币兑美元9月21日16:30收盘报6.5934，较上一交易日下跌192点。人民币兑美元中间价报6.5867，贬值至2017年9月1日以来最低。人民币兑美元中间价较上日调降197点，降幅创2017年9月12日以来最大。

美元：截至发稿，美元指数跌0.2709%，报92.2019；欧元兑美元涨0.4307%，报1.1983；英镑兑美元涨0.6365%，报1.3581；美元兑日元涨0.2083%，报112.5480；美元兑加元涨0.0479%，报1.2331；美元兑人民币涨0.3044%，报6.5900.

期货行情

国内：截至9月21日下午收盘，黑色系集体下挫，锰硅封跌停，焦煤、硅铁跌超5%，铁矿石跌近5%，动力煤、焦炭跌超3%；有色金属高位回落，沪铅涨超1%，沪铜跌超1%，沪铝抹平此前涨幅；化工品普遍飘绿，甲醇跌超4%，橡胶、PVC跌超3%；贵金属持续低迷，沪银跌超1%；农产品波幅有限，鸡蛋涨超2%。

黄金：COMEX 12月黄金期货收跌21.60美元，跌幅1.6%，报1294.80美元/盎司，创8月24日以来收盘新低。

原油：美国WTI 10月原油期货实盘价格周四收跌0.14美元，跌幅0.28%，报50.55美元/桶。

全球股市

美股：道指数跌0.24%，报22359.23点，纳指跌0.52%，报6422.69点，标普跌0.30%，报2500.60点。美三大股指全线收跌，道指结束9连涨走势。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.28%，欧元区蓝筹绩优STOXX 50指数收涨0.48%。德国DAX 30指数收涨0.3%。法国CAC 40指数收涨0.59%。英国富时100指数收跌0.27%。

亚洲：日经225指数9月21日收盘上涨0.18%，报20347.48点；韩国首尔综指9月21日收盘下跌0.24%，报2406.50点。