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投行收费哪家贵?一次IPO花完一年净利

2017-08-27 16:32:01    第一财经APP  参与评论()人

自2016年下半年以来IPO明显提速,今年上半年以来IPO家数明显上升,可IPO收费并不便宜。据第一财经记者收集数据,今年上半年一单IPO业务,投行少则取得1000万元的收入,多则获得1亿元的收入。就拟上市的企业而言,上市总共开销的6成~9成交给了投行。有更甚者小公司,则上市就花去了半年乃至一年的净利润。

有市场人士表示,承销费率是企业与投行之间的一场博弈,费率的高低直接决定着公司付出的财务代价低。不同券商收取的保荐及承销费率相差巨大,今年上半年保荐及承销费率最高达23.25%,最低仅为1.7%。

第一财经统计数据显示,今年1月至6月,IPO保荐及承销达10家以上的有广发证券、海通证券、国信证券、中信证券、中信建投、国金证券、兴业证券和安信证券。IPO保荐及承销收入最多的为广发证券,IPO收入7.6亿元、其次分别为国信证券和海通证券,收入分别达5.35亿元和5.16亿元。

IPO:哪家投行收费最贵?

企业IPO发行费用一般包括承销及保荐费、审计及验资费、法律费用和信息披露费用此4项费用,占据大头儿的则是投行收费——保荐及承销费用。

根据第一财经统计:上市总开销的六成到九成的花费交给了投行。例如今年6月29日上市的沪宁股份(300669.SZ),其上市总发行花费为3065万元,交给投行的达1800万元、占发行费用的60%;3月17日上市的亿联网络(300628.SZ)上市发行共花费6592亿元,其中投行收费5986亿元、占发行费用的90%。

一单IPO业务,投行赚取不少。上半年国信证券通过一单IPO业务赚取1.12亿元,成为上半年单个IPO业务收费最多的券商;而兴业证券通过一单IPO业务,收费为1000万元,成为今年上半年单个IPO业务收费最少的券商。

具体而言,2017年5月15日上市的苏垦农发募资总额达24.23亿元,发行费率为5.56%,总的发行费用为1.35亿元。国信证券是其主承销商,承销及保荐费率为4.62%,这意味着一单IPO业务,国信证券就赚了1.12亿元。至纯科技募资总额为0.9亿元,作为主承销商兴业证券的承销及保荐费率为11.34%,即收费约为1000万元。

关键词:IPO投行券商
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