盈利大增分析师狂推二级市场爆炒 周期股正发生什么？(4)

其他周期性行业面临着同样的经营环境：去产能、环保检查和需求扩张，只是在表现形式上有所差异，比如始于去年底的稀土行业打黑，对不按照国家指令性计划、违法违规开采、冶炼的稀土产品进行集中整治。

国泰君安证券有色和新材料分析师刘华峰称，“稀土打黑年年有，此次确有大不同。”原因有三：一是打黑范围大幅扩大且首次涉及六大集团下属企业；二是综合应用查税、技术检验等手段辅助打黑；三是首次成立打黑专家组，打黑有望制度化、专业化。

流动性紧平衡限制周期股行情？

煤炭、有色和钢铁等大宗商品具有极强的金融属性，当下流动性紧平衡有可能会限制周期行业行情。

广发证券策略团队认为今年“中性偏紧”的货币环境和从严执行的金融监管始终对周期品估值产生压制。5月份以来的流动性好于预期，加上金融监管进入难得的一段“喘息期”，也有利于周期股的短期表现。但进入7月中下旬，随着公开市场货币回笼压力加大、金融工作会议结束后金融监管因素加强，会对周期股反弹产生制约。

(原标题：盈利大增，分析师狂推，二级市场爆炒，周期股正发生什么？)