券商分类评级规则修订：释放一大波券业监管和创新信号(4)

证监会强调，上述调整是为了引导派出机构提高常态化监管措施的使用频率，用好用足监管措施，加大监管执法力度。同时，强化行业自律组织“以会员为中心”的一线监管，也确保了及时反应公司合规状况。

针对券商风险管理能力的评价，此次修订中也对相关指标进行了优化。修订后的规则中，将净资本加分的门槛由规定标准的5倍(10亿)提高至10倍(20亿)。证监会表示，此举是为鼓励和引导证券公司补充资本、增强资本实力，提升抵御风险的能力。

值得注意的是，在券商市场竞争力评价体系中，亦加强了对风险事件的监管。修订后的规则规定，对在评价期内被立案调查或者发生风险事件，造成严重影响的证券公司，所涉及业务对应的加分项目不予加分。

分类监管规则中的三大评价体系，都对券商的合规和风险管理进行全面完善和收紧。与此同时，规则也对原有部分惩处措施做了进一步优化，避免出现重复处罚等现象。

目前的分类评价规则对被行政处罚的公司扣分处理已较为严厉，同时持续影响后续3个评价期持续合规加分，客观上会造成重复反映处罚事项，导致评价事项与评价期限的不对应。为体现过责对等、一事不两罚的原则，此次修订明确证券公司违法违规事项仅影响一个评价期。此外，修订后的分类监管规则还表示，持续合规为底线要求，也不宜作为鼓励加分项目，因此取消“最近2个、3个评价期未被采取行政处罚措施分别加2分、3分”的规定。

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