深藏在大型商业银行内部的普惠金融基因——再读《钱商》(3)

在一个企业从小到大的成长过程中，企业股东(多数时候也是企业创始人)固然发挥了非常重要的作用，但员工、客户、供应商、社区、政府等很多相关主体也发挥了至关重要的作用，我们很难对每个主体的作用进行一个精确的价值贡献度测量。从另一个角度看，如果企业倒闭了，谁受到的伤害最大?对于小企业，答案很可能是股东。但对于大企业、特别是上市的大企业，大多数股东在其中只是投入少数资本并承担有限责任，本身就内含着较高的道德风险，他们有动力愿意承担过度风险，而一旦发生损失也只是其投入的那一小部分。但对员工、供应商和社区来说，该大企业可能就是其全部收入和尊严的所在，企业倒闭对他们来说几乎是难以承受之重。因此，站在政府和社会的角度，企业固然是市场的产物，但却也是政府的产物和社会的一部分。所有企业都需依靠政府创造稳定的经营环境，也都经由政府颁发营业执照，因此企业的成败与政府的作为息息相关，直接影响到整个社会的福利。

这告诉我们，企业作为法律意义上的行为主体，一旦做大做强之后，就成为超越股东之外的独立社会存在，所谓“儿大不由娘”。大企业都有很强的外部性，虽然也要考虑股东利益，但更多时候，大企业需要考虑自身作为一个独立企业法人的意义和价值，其中最重要的一条就是：尽可能基业长青。这也是为什么现在欧美大企业的董事会的董事并非都由股东挑选，大企业的裁员、并购等行为受到很多法律约束的原因。从法理上说，股东对企业承担的是有限责任，但企业对自身行为承担的却是无限责任。

三、大型商业银行承担着更高的社会责任

《钱商》一书反映了现实世界所有大型商业银行共同面临的一个大问题：究竟是应该专注于为利润丰厚的大企业提供服务，还是应该兼顾甚至更多为利润相对较低但更能体现社会责任的小微企业和个人提供金融服务。换句话说，大型银行应该积极提供普惠金融服务吗?

通过前面的分析可以看到，商业银行发展普惠金融是一个多方共赢的格局。从国家层面看，普惠金融有助于促进经济增长和帮助减少贫困。从社会层面看，普惠金融能够帮助弱势群体对抗疾病、死亡、失业等冲击，并保护他们免受高利贷的控制，有利于维护社会和谐稳定。从银行自身层面看，普惠金融可以提高银行美誉度、带来大量低成本的资金，而且经济增长和社会稳定最终为银行发展创造良好的外部环境。