监管大数据：23年来707家上市公司涉案1264起(6)

事件发生后，证监会对光大证券进行立案调查，认定构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为，并于2013年8月31日下发《行政处罚及市场禁入事先告知书》等。

2013年11月14日，证监会向光大证券下发行政处罚决定书，“没收光大证券ETF内幕交易违法所得13070806.63元，并处以违法所得5倍的罚款；没收光大证券股指期货内幕交易违法所得74143471.45元，并处以违法所得5 倍的罚款。上述两项罚没款共计523285668.48 元。”而这一罚没金额也创下上市公司被罚没金额之最。

由上述行政处罚决定书计算，光大证券因此次乌龙指事件被罚款4.36亿元。《中国经济周刊》记者查阅光大证券2013年度报告，该公司在营业外支出列出罚款一项4.36亿元，原因记为“8·16导致的非经常性损失”。

恒生电子非法经营证券业务案，主要涉及恒生电子控股子公司杭州恒生网络技术服务有限公司（下称“恒生网络”）销售的HOMS系统，该系统可使投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易，其于2015年9月2日被证监会以涉嫌非法经营证券业务立案调查；9月8日，证监会向恒生网络下发行政处罚事先告知书，拟决定“没收恒生网络违法所得132852384.06元，并处以398557152.18元罚款”。

不过，在时隔一年之后发布的最终决定中的处罚金额有一定幅度减少。2016年12月13日，证监会正式下发的行政处罚决定书显示，“没收恒生网络违法所得 109866872.67 元，并处以 329600618.01元罚款”，当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款汇交证监会指定账号。

《中国经济周刊》记者查阅恒生电子2016年度报告，在重大风险提示中披露了罚没款交付情况，“截至财务报表批准日，恒生网络已支付上述罚款 20500000.00元，尚未支付罚款余额418967490.68元。恒生网络2016年12月31日净资产余额为-415690077.38元，恒生网络持续经营能力存在重大不确定性。”

虽然罚款金额从3.98亿元减少到3.29亿元，但仍然基本把恒生网络罚得“资不抵债”了。接入HOMS系统的相关4家券商也都被重罚，海通证券被罚8596万元，华泰证券被罚5471万元，广发证券被罚2042万元，方正证券被罚1573万元。

在市场人士皮海洲看来，随着这种“天价罚单”的频频开出，其对市场的威慑力是不言而喻的，这也是对付各种违法违规行为最有效的办法，“证监会对违法违规行为的重罚，不仅是对投资者负责，也是对中国股市的发展负责，同时也是对违法违规者负责。”