新金融时代开启 四大国有银行为何集体“低头”？(6)

曾在券商工作多年的金融科技创业者郝一欧接受《中国经济周刊》记者采访时说，银行优势主要是资金、品牌和储蓄客户，这是通道公司天然不具备的核心优势，未来两方合作的逻辑其实相当于银行和轻资产的渠道公司合作，“互金公司拿到牌照后，其实就相当于券商、信托这样的渠道公司，有自己的获客、产品设计能力，也有一定风险定价能力。”

“就以‘类信托’举例，信托本身有好几种展业模式，最高级别的是依托银行背景，比如平安信托、中信信托，都可以直接在银行柜台销售产品，所以资金成本更低。第二类是外贸、中融，也有很强的第三方募集能力，主动和银行资管部对接，做一些政信合作的项目。第三类小信托只做通道业务，不负责募资和找项目，只提供流量价值，相当于纯导流公司。现在银行和‘BATJ’的合作更接近前两种，客户可能会在银行柜台看到蚂蚁金服的产品，‘BATJ’也可以为银行设计线上产品，提供大资管服务。”在郝一欧看来，未来其他消费金融公司也可能找到为银行提供纯导流业务的合作机会。

互联网公司与银行合作的想象空间：数据价值突显

郝一欧还作出判断，如果跳出“BATJ”和四大行合作的案例，未来也不排除商业银行会出现互金系的参股股东。“未来大趋势就是互金和银行有更多合作，这种合作的门槛较高，会成为互金公司彼此拉开高下的重要差别之一。互金的每一个细分领域都很难一家垄断，未来大的消费金融公司不排除去买小银行的可能，大的银行也可以参股消费金融公司，并购机会会增多。”李鹏认为，未来双方可能会合资成立网银。

上海银行副行长张伟国对《中国经济周刊》记者表示，除了四大行以外，中型银行也可以根据自己发展的品牌、品种，选择有一定规模和科技能力的公司合作，“一类是提供技术的科技公司，一类是本身是平台的公司，比如阿里就是既有技术也有平台，还有场景，我们的选择可能会更偏向这类公司，合作不完全是全面的战略合作，还有相互投资、联合组成创新创业公司等。”

不过，就当下的环境而言，郝一欧也倾向于谈“股”尚早，两方接地气的合作空间更多集中在业务层面，而非股权渗透。“互联网公司最大的优势还在于面对终端客户的创新能力，零售银行的变化速度本身比银行变化还要快，一开始我们看到的是门店，现在是网页，最后可能就变成一个接口，这个接口可以放在支付宝上，也可以放在京东上，帮助银行拿到更多客源。”