对于前期获得牌照的支付机构来说，如今除了要在高压竞争下保持不掉队，还必须积极适应监管风向，及时转身调整，探索新的生存空间。

“备付金100%交付+断直连”，支付行业告别“躺收钱”

“网联”的成立是第三方支付行业进入强监管的分水岭。

去年8月，网联清算有限公司（简称“网联”）由央行在北京成立。网联共注资20亿，支付宝和腾讯各占10%的股份，央行系占30%。股东总数44家，其中38家是第三方支付机构。

当时有行业人士分析，其意是在此前第三方支付和银行直接连通结算的过程中加入一个具有合法资质的清算中枢，以改变目前第三方支付巨头“自行清算”的历史问题。

与此相配套，央行下发了“209号文”，要求自2018年6月30日起，支付机构与银行原有的直连模式将全部切断，网络支付交易全部通过网联模式转接清算。也就是所谓“断直连”。

值得注意的是，“断直连”正式生效前一天，6月29日央行发布了《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》（简称“114号文”），对此前发布的备付金政策做出调整，新规自2018年7月9日起，将按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

央行对资金实施完全集中清算和管理已然进入倒计时。

此前支付行业存在的问题在于——“支付机构与银行多头直连，分散存放客户备付金，自行跨行资金清算等问题突出，导致信息碎片化，海量资金难以监管，诱发资金挪用与洗钱风险。此外，支付通道重复建设，资源浪费，抬高市场成本；客户信息泄露、交易类型变化等问题均制约行业的健康发展，特别是非中心化清算安排，蕴含显著的系统性风险隐患。”

相关报道: