上世纪90年代之前，我国对实体经济的管理体制处于从计划配置几乎所有资源向市场配置资源转轨的起步阶段。作为计划配置资源的一个重要组成部分，银行贷款也靠计划配置，其基本特征是额度分配和利率管制，存贷款利率都由央行规定。另外，当时我国财政状况还比较困难，公益性的基础设施建设主要依靠银行出资，大量亏损的国有企业也要靠银行贷款支持，因此也必须通过利率管制来维持较低的融资成本。

随着实体经济市场化进程的不断深化，我国多数企业的投资、生产、采购、销售已经不再由计划决定，而是由企业根据市场供求关系来自主决策，非国有企业占经济的比重也持续上升。在这个背景下，继续按计划对资金进行分配开始失去了其微观基础。按计划配置资金的方式也越来越明显地制约了资金配置的效率：有市场需求和增长潜力的企业未必能够获得足够的资金支持，而获得贷款额度的企业未必有市场需求和发展潜力。另外，随着我国经济快速增长、财政实力的大幅提高和资本市场的发展，靠利率管制来为“重点产业或项目”提供低成本资金的理由也逐步弱化。

维护和提升经济增长潜力要求提高资源配置效率，尤其是金融资源的配置效率。而提升金融资源配置效率的关键在于推进利率市场化，即让金融市场的供给和需求来决定大多数利率，而不是由政府或央行来决定所有利率。以市场供求为基础、金融机构和借款主体公平竞争所形成的市场化利率，对优化配置金融资源，缓解民营企业融资难、融资贵的问题，减少经济结构扭曲等具有重要意义。自上世纪90年代中期以来，人民银行在推进利率市场化改革方面做了大量工作，是利率市场化改革的主要推动者，具体措施包括分步骤地放宽利率浮动区间、取消存贷款利率管制，引导金融机构增强自主定价能力和风险管理水平，培育市场基准利率和完善收益率曲线等。

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