动辄数亿乃至数十上百亿的资金，隐身流入大股东手中，集中暴露大股东资金占用，正在成为引发A股动荡的风暴眼。

继康美药业（600518.SH）、*ST康得（002450.SZ）巨额存款“消失”后，A股又一家白马股亨通光电（600487.SH），近日被公开质疑资金使用存在问题，导致股价大跌。根据深交所此前披露，截至2018年11月下旬，已处理20单控股股东、实际控制人及其关联方资金占用上市公司资金事项。从事后披露来看，涉事上市公司被占用的资金往往规模巨大。

这种情况已经引起监管高层关注。证监会主席易会满近日对上市公司提出四条底线，其中就包括不损害上市公司利益，并要求上市公司自查自纠。

除了传统担保、关联交易、直接借用等方式，利用金融技术手段，以及投资理财、信托、资产证券化等金融产品的形式，搭建资金输送通道，已经成为一些大股东、实际控制人占用上市公司资金的新手段。

在部分上市公司资金，被理财、投资名义占用、挪用的过程中，银行、信托公司、券商等金融机构，以及保理公司等类金融机构，一路如影随行，个别金融机构也遭受了强烈质疑。

5月15日，*ST康得发布公告称，针对控股股东康得集团与北京银行签订的《现金管理业务合作协议》，已向北京银行西单支行发函，指出协议因违反法律而自始无效，并已将违规行为向监管部门进行投诉。

“如果履行了职责，不知情、未参与、未提供方便，就不用承担责任。”多名业内人士对第一财经记者称，银行等金融机构没有监管职能，主要通过书面审核，来确认企业资金流动的正当性， 这恰恰被一些企业利用，造成了资金被占用。

而这也对银行提出了新命题，即在企业资金归集、金融产品投资时，是否对大股东进行限制，或证明其资金、决策程序的正当、合法性，以降低资金占用风险。

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