天风证券表示，未来超高清视频大规模普及后将对广电和电信运营商网络带来巨大的带宽压力，升级扩容投入有望持续增加，从而对整个通信产业链带来长期需求拉动。行业角度来看，中兴通讯（000063.SZ）、烽火通信（600498.SH）作为国内通信设备龙头，均有望受益于5G网络建设以及传输网升级扩容。

此外，超高清视频的发展也将带动CDN、云存储等网络承载环节的持续增长。当前的网络架构中，视频等内容资源需要存储在集中化的大型数据中心中，通过分散的CDN网络进行流量分发和传输加速。此次《行动计划》出台后，4K/8K内容有望快速丰富，推动网络流量和存储需求的高速增长，对CDN、IDC等网络承载环节带来长期需求拉动。目前来看，网宿科技（300017.SZ）、光环新网（300383.SZ）分别是国内CDN、IDC领域龙头，而深信服（300454.SZ）则在超融合以及分布式存储技术方面积累丰厚。

3.开工箭在弦上，建材龙头持续做大做强的趋势不改（中泰证券）

中泰证券指出，钢贸商发货量开始出现回暖，重点工程开工相对明显，虽然南方仍然处于阴雨中，但天气晴好后需求会相对集中的爆发。三月整体来看会是开工的旺季，区域开工带动的集中需求释放或将使相关品种跑出阶段性超额收益。

1月信贷数据较市场预期为好，如年度策略中说的，传统经济的造血作用仍然不会被弃之敝屣。敬畏规律，信用的扩张在外部压力面前只是时间问题，而需求的“韧性”将在2019年贯穿传统建材供需两侧。从短期和中长期来看，中泰证券觉得当前建材板块的龙头仍具有配置价值。

中泰证券指出，建材短期机会来自于在产能扩张周期并未开启的背景下，地产需求的结构性时滞和基建扩张信用托底需求。悲观预期被消化，经济的韧性和“逆周期”调节有望需求平缓下行斜率，阶段性的预期回暖会带来股价的修复。从结构上看，地产后端建材品种有望受益竣工面积回补。

本轮地产销售向新开工、新开工向竣工极长的传导时滞在历史上的几轮地产周期中是没有的，核心原因是2015年以来潜在库存见顶，行业进入去库存周期；而近两年天量期房销售积累下较多期房交付压力、同时房企潜在库存已经回到2009-2010年水平；2019年预期房地产企业仍然将延续“量入为出”的思路，加快周转思路，竣工有望出现回补进入被动的“稳库存”，地产后周期的玻璃、涂料、管材、板材等都具备需求端的支撑，龙头具备短期修复空间。

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