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百威英博一季度营收126亿美元 拟分拆亚太业务IPO缓解负债压力(2)

百威英博一季度营收126亿美元 拟分拆亚太业务IPO缓解负债压力(2)
2019-05-20 09:46:59 中国经济网

此外,百威英博在中国市场一季度实现营收增长7.8%,但销量下降1.1%。对于下降的原因,百威英博表示,2019年春节比2018年来的较早,经销商备货时间提前,使得一部分本属于2019年一季度的销量,计入了2018年四季度。

值得一提的是,百威英博管理层还透露,正积极探讨亚太地区业务在香港交易所上市的可能性,“上市进程将取决于一系列因素,包括但不限于估值和当前市场状况”。

紧接着,5月10日,百威亚太向港交所递交了上市申请,摩根大通及摩根士丹利出任保荐人,但在招股说明书草案中并没有提及此次发行的财务细节。

据了解,百威亚太为百威英博分拆旗下的亚洲业务组成的一家公司。百威英博亚太区业务范围包括澳大利亚、中国、印度、韩国和越南地区市场。其中,中国和澳大利亚构成该集团去年销量的18%,营业利润的14%,为百威英博亚太业务的主要市场。

就百威亚太财务数据而言,近年来,一直实现收入及盈利能力增长。招股文件显示,百威亚太2017年、2018年收入分别为77.9亿美元及84.59亿美元,毛利分别为43.39亿美元及46.67亿美元。而期内溢利即净利润分别为10.77亿美元及14.09亿美元,去年净利润同时上升30.5%。

而百威英博2017年、2018年经营利润分别为16.38亿美元、19.66亿美元,2018年同比增幅20%;可见百威亚太2017年、2018年分别为其母公司贡献了65.75%、71.67%的经营利润。

就市值而言,据券商富瑞分析,百威英博的亚太区业务的估值或可达400亿至500亿美元(约3120亿至3900亿港元),3120亿港元约合人民币2708.1亿元,而根据最新收盘数据,华润啤酒市值为人民币1002.2亿元,青岛啤酒A股、H股市值合计690.5亿元。

业内有猜测,预估百威亚太可能融资超过50亿美元,另有说法称预计将超过70亿美元,如果是后者,百威英博也可能成为近年来香港规模最大的IPO之一。

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