断直连、关通道：聚合支付大洗牌 | 愉见财经(3)

在此情况下，上述分析人士称，248号文由人民银行总行牵头，通过直接提高备付金集中存管比例，从根源上治理支付机构直连银行乱象，形成断开支付机构直连银行模式的“抓手”。

根据248号文，2018年起，支付机构客户备付金集中交存比例将由20%左右提高至50%左右；具体执行方式为，2018年1月仍执行现行集中交存比例20%，2月至4月按每月10%逐月提高，至2018年4月将集中交存比例调整到50%左右。

此外，随着支付机构客户备付金账户管理趋严，持牌清算机构必将有机会深度参与到备付金的资金清结算，其服务质量，比如差错争议、风险监控、定价机制等等能力，将更多得到体现。

关通道

本文要说的第二种被监管要求清理的模式，是俗称的银行给聚合支付交易“放通道”。民生银行厦门清算中心、中信银行深圳相关业务部门，以及浦发、兴业等此前均在这块进行了业务布局。然而本身亦无转接清算资质的银行，在此间扮演的角色也相当蹊跷。

以作为民生银行总行一级部门的民生厦门清算中心为例，这一本该只做本行新兴支付业态综合清算平台的机构，在与第三方支付机构的合作中，事实上承担了跨行跨法人机构的清算职责，接近于本该由银联承担的角色。

在正常的交易中，用户向商户发起交易，商户将交易上送至收单机构，收单机构通过银联，将交易送至发卡行，发卡行扣款之后通过银联将资金清算至收单机构，收单机构根据比例进行分润并将资金分配至商户。一名接近厦门民生的支付业内人士告诉第一财经记者，在民生厦门清算中心的模式中，交易上送链条变为“商户—第三方支付群体A —民生厦门清算中心—第三方支付B—银行”，亦即清算顺序变为“银行—第三方支付B—民生厦门清算中心—第三方支付A—商户”。此流程可以视作民生银行收单业务的“大商户”处理。

尤其是两大移动支付巨头的业务流程中，需要像民生厦门、中信深圳这样的“放通道”者存在，把他们的接口放给下游的各个收单银行或第三方收单机构，以便让商户有聚合支付可接入。

监管将此都看在眼里。217号文即剑指了“聚合支付”中存在的此类问题，加大对无证支付机构的整治和处罚力度，281号文中亦有关于支付接口集中管理、不得违规开放交易接口的规定。有市场评论称，217号文落地，也就意味着银行系清算大军的全军覆没。