现金贷“正规军”竞争激烈，亟待监管的何止互金现金贷(4)

苏宁金融特约研究员李虹含对记者表示，“其实现金贷公司、消费贷公司经常向银行要钱，手法不外乎三种。一是通过信托公司、资管计划；二是卖股权权益；三是控制或间接控制一家持牌的小贷公司，通过小贷公司在银行间同业拆借市场向银行拆钱。

他指出，“例如一些消费贷公司在上市前，找很多银行做融资，主要拿发放贷款的资产包，发一个类似ABS的产品，而将底层资产卖给银行。一些计划书中，这部分消费贷资产不良率仅有3%左右，相对比较优质，此前深受银行欢迎。”

在这个资金全链条中，小贷公司扮演着重要角色。李虹含指出，一些小贷、现金贷的大股东将资产腾挪转换到自己别的公司，银行业无法监控资金流向。 例如大老板有两个公司，一个是小贷公司，一个是其他实体企业。老板用实体企业资产做抵押，向银行融资一部分钱给小贷公司，对于资金流向，银行无法监控。

根据公开消息，银监会2017年立法工作范围内的《网络小额贷款管理指导意见（暂定名）》已经在内部征求意见，但发文时间不得而知。该文件由银监会普惠金融部、法规部负责拟定。一位接近监管层的人士称，“现在已经在限制银行向现金贷提供资金，没有具体的政策，但会有相应的通知。后面在资金供给渠道上肯定还会有政策”。

第一财经记者从某股份制商业银行内部获悉，目前该行并未收到相关文件或是口头指导。不过该行一位内部人士向记者透露，银行内部对于消费贷前期已经做了很多限制。例如，银行资管额度近期一直偏紧，该行8个月没有买过一笔ABS，所以不可能买现金贷底层资产。此外受限于监管趋严，投资股权更不可能。

对于是否应该一刀切对网贷现金贷资金合作进行限制，目前业内说法不一。某网络助贷平台CEO对记者表示，目前现金贷的主要问题是利率收费太高，催收监管不严。但随着现金贷越来越受到重视，利率能降至36%以内的现金贷企业应当获得鼓励支持，因为他们提供了银行提供不了的服务，并覆盖更多人群，一刀切则意味着剥夺了这些人的融资权利。

不过他也坦言，目前能做到利率36%以内的现金贷企业比较少，中国所有机构加起来不到10%。

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