全球托管行转型求变 北美信托“逐鹿”中国险资(3)

2010年8月，保监会将保险资金境外投资占总资产的比例上调至15%。但目前保险业整体境外投资比重远远没有达到这个比例。

2016年中国保险业总资产达15.12万亿，年增速22.31%。截至2016年12月，我国险资境外投资余额为492.1亿美元，仅占保险业上季度末总资产的2.33%。

2007年保监会正式放开保险业境外投资。外汇局数据显示，截至2017年，共有40家保险机构获批QDII(合格境内机构投资者)投资额度共计308.53亿美元。2016年9月8日、2017年6月30日，保监会先后发文允许保险资金参与沪港通、深港通业务。

最近两年因为人民币贬值，资本外流压力，中国的保险部门成为加强监管的目标。但随着外汇储备余额止跌回升，人民币企稳，“我们看好险资未来境外投资的需求。”吴初默称，“北京分行建立之初的策略是跟境内银行合作，因为境内银行和保险公司关系密切，境内银行作为境内托管行，北美信托作为境外托管代理人。但经过几年的发展，很多保险公司更愿意直接跟全球托管行进行合作。”去年年中，北美信托银行北京分行获得了外汇局批准的结售汇业务牌照，“这意味着我们可以直接和保险公司签约，提供全球托管服务。”他说。

此外，随着中国A股纳入MSCI新兴市场指数，北美信托也开始着手准备资产管理业务领域，加强对A股的研究，满足客户的配置需求。“我们已经开始做相应的准备，希望明年真正实施的时候，能够平稳的参与A股投资。”他说。

“尝鲜”区块链

面对互联网的冲击，北美信托也是最早主动拥抱新科技的全球托管行之一。

吴初默对记者表示，目前区块链的概念很热，并且非常适合运用到私募股权投资领域，但真正落地投入应用的并不多。

今年2月，北美信托宣布推出世界上首个功能型私募股权区块链。该平台是为瑞士投资公司Ungigestion管理的一个私募基金量身打造，由北美信托与IBM使用超级账本的Fabric代码库联合开发，目前已经用来为欧洲监管机构提供实时数据。

“私募股权基金的透明度不是很高，包括普通合伙人、有限合伙人、基金行政管理人、律师、监管者等众多参与者都在其中，而区块链能够为众多参与者提供一个安全的环境，并得到更高的透明度。”吴初默告诉本报记者。