全球托管行转型求变 北美信托“逐鹿”中国险资(2)

吴初默告诉记者，北美信托托管业务转型的方向就是从单纯的后台托管，发展为一个具备服务前、中、后台业务的综合性金融提供商。

所谓的后台业务是指托管行最早的作为第三方提供会计报告、基金行政管理和绩效分析等服务。中台业务主要是交易交割指令处理、数据库的维护和管理、风险分析等服务。前台业务则包括外汇转换、现金管理和交易执行等。

今年5月北美信托在香港举行的一次客户咨询研讨会上，超过50%的亚洲机构投资者和投资管理人表示，随着监管收紧、低利率环境以及来自定价和成本的压力，已经或者在考虑将中台部门的业务外包给那些具备能力和资源的专业机构。

如何实现综合性金融提供商的转型?吴初默表示，“托管是具有规模效应的业务，因此很多银行选择了并购重组来扩大规模，但同时大的合并面临系统整合，可能会引发两个公司文化的冲击、人员的协调等问题。因此，北美信托的战略有所不同，不追求大合并来实现规模效应，业务发展主要通过内生增长，在专注的领域做强，无论是哪个产品、哪个区域都做到名列前茅;同时，也会做一些小的收购，在新市场、新产品上补齐短板。”

开掘中国险资客户

在整个公司的业务版图中，亚太地区是一个重点发掘的市场，而中国市场毫无疑问是最具开发潜力的“新矿”，尤其是中国的保险业。

目前北美信托在亚太地区的业务九成业务来自央行、主权财富基金、养老金等机构。“尽管亚太地区在整个公司的业务收入占比中仍然比较小，但是增长迅速，过去几年都是两位数的增长率。而中国是最具潜力的市场，目前中国的资本项目并没有完全实现可兑换，未来随着中国金融市场的开放，中国将成为亚太地区发展的重点。”吴初默对第一财经表示。

2005年北美信托在中国北京设立代表处，2010年正式成立北京分行。目前其中国客户包括全国社保基金理事会以及一些大型商业银行、保险机构等，为这些机构提供全球托管服务。与此同时，北美信托也为一些国外客户通过QFII(合格境外机构投资者)投资中国提供托管服务。

“我们看好中国保险业的发展，已经持续十年保持两位数的增长，现在大多数保险机构境外投资的比例只占总资产的1%或2%，远没有达到保监会划定险资15%的额度，因此潜力巨大。”