首席评论丨买商业养老险将可少缴个税？(6)

张媛：欢迎回来，继续来讨论，就像徐老师所说，小片当中提到的，我们还没有完全富起来，就已经先老了。看到第一支柱，第二支柱，第三支柱各发展不平衡，第三支柱其实才是刚刚起步的阶段。

养老险如何保障养老?

施正文：是，因为老龄化发展非常迅速，那么现在我们整个养老保障的体系结构是有缺陷的，就是它主要是在基本养老保险，就是依靠国家，但是现在我们已经看到它的替代力在降低了，那么我们的企业养老，补充养老保险，和我们所谓的商业养老保险严重滞后。我们看到美国其他国家，他的后两种，特别是个人养老账户，就这个所谓的税收优惠型的这种占比非常高。所以在这种情况下我们国家如果长期再依靠政府，第一支柱是不可持续的，而且我们现在已经发现，第一支柱造成企业缴费，造成企业的负担，所以我们现在政府已经提出要逐步降低三险，所以实际上我们也讲这个商业养老保险长远的发展，不仅短期我们要尽快地推出这个，实际上未来政策设计好了以后，从未来完善的养老保障体系来看，可能若干年以后我们要考虑主动地降低第一支柱的规模，然后腾出空间来发展第三支柱，特别是第三支柱，

张媛：养老是一个大问题，现在如果说第一支柱过大，第二支柱企业年金，一些大的企业，一些待遇特别好的企业才有，大多数人是享受不到的。那么从个人养老这一块，您有什么建议?

徐晓华：现在市场包括最近监管风暴，包括中央金融工作会议的精神都是强调保险要姓保，实际上现在我们的产品主要以转回保障、分红，还有传统型的产品，万能的也是强调以保障为主。那么这种情况，实际上我个人觉得现在现有的市场上的养老保险产品，整个的收益水平还是可以的，因为它是复利计算，你像我现在看平均主流的产品都是在3.5%-4.5%之间。如果按照全世界来看，这个利率的走势来看，利率下行是一个长期趋势，那也许十年以后再看现在的产品，现在的收益率是非常高的。但现在我觉得就是一个刚才强调的，很多的老百姓现在还是手里余钱比较少，这是一方面，因为他包括看病、包括买房，包括中国人比较顾家，然后为孩子要去操心。