首席评论丨买商业养老险将可少缴个税？(4)

徐晓华：我个人是这样看的，就是这个可递延的个税是你在交保险费的时候，交保险费的时候你当期省下来的钱，最终你会不会获益这么多钱取决于你领保险金的时候当期你的这个月收入跟个税起征点的关系。如果退休以后你的总收入在个税起征点以下，那么你现在抵扣的这些税就是你未来受益的这些金额，这就没有问题。

哪些人群将获益?

张媛：但是不是就是说这个事情出现了以后，绝大多数收入的工薪阶层肯定是受益的，能做这样的预判吗?

施正文：是，就是他的税收这个优惠我们看到是个杠杆作用，可能节税，绝对量不会那么大，但是是政策的导向。我们国家目前很多人不愿意买商业养老保险，就是理念的问题。所以这样表明国家在发展所谓的第三支柱，所以在国际上实际上它的撬动效应是1：21的，至于减税的，具体还要减税多少，刚才徐老师也讲到了，那实际上它取决于什么，就是未来领用的时候那时候的个税的税率是多少，我们国家的个税正在面临改革，分离向综合改革，即使你像现在这种，这个算工资薪金，那还有很多其他人，他就是有股息收入，他可能劳务报酬收入，他适用的是20%的税率。比如个体工商户另外一个税率，那他的享受又不一样，就是分类所得税制，它实际上在给我们政府的精准调控当中会带来问题，所以这个政策的进一步完善，是要在大的税收这个改革当中来更加磨合，比如说我们的综合，分离向综合的税制的出台就更为迫切。

刚才你也讲了模式，国际上，理论上讲应该有8种，但是实际上主要就是两种，一个就是EET，就是交的时候抵扣，然后运营阶段投资收益免税，最后领取的时候交税。另外一种就是我讲的面向小众分散的纳税人的，TEE的模式，有些国家一开始他主动去买，我先交税，但后来两个阶段都免税。但是我们国家一开始推动，我们说它试点，逐步完善，我们的管理、我们的政策，我们的社会运行都还有个过程，所以一开始可能简单就是EET，未来应当是分阶段的，第二、第三阶段，可能三五年以后我们可能要加入TEE的模式，像美国、德国都是这样，一开始也是EET，主要是递延型的，就是税收递延，这个递延实际上它的优惠力度也是很大的，所以实际上我认为之所以选择这种递延型的，就是它兼顾到这个优惠，也兼顾到政府，我一开始可能现在是要少交一点税了，这样我们现在讲改革正好有这个，个税也面临一个减税改革，那未来可能有一些人要领保险金，他要交税，所以财政收入又上来了，所以要兼顾，你现在推出来这个减税，但是运行一段时间，有的人要领保费收入了，领养老金了，领养老金的时候他又要开始交税了，递延型很好兼顾了这个。这就需要我们的政策设计要更加精细，更加科学，这个方案是至关重要的，这个政策和理念都是很好的，所以成功取决于细节。