首席评论丨买商业养老险将可少缴个税？(3)

徐晓华：第四方面就是今年财税改革基本上也差不多落地了。现在时机是相对成熟了。

张媛：好，我们看到东吴证券研究院也做了一个测算，它根据不同收入档分别测算了一下最终你的这个个税递延可以省去多少钱，分别选取了5000、10000和20000作为月薪的测算档，最后看到每年可递延的个税分别是225、1500和3000，经过这一轮测算的话，是不是可以意味着，比如说我现在还是在工作阶段，我交的钱到最终我领取养老金的时候，我几乎可以把这些个税全部抵扣掉，我实际上的一个税负就是降低了这么多?

施正文：这个具体减多少税，是取决于这样几个因素。第一就是将来这个政策允许抵扣的额度是多少。

张媛：现在都是按一千测算。

施正文：比如你一个月可以买多少保费的养老保险，那么现在这里面是1000元，那么这个当然要等待政策具体的规定，我想它既要考虑激励的效应，也要考虑财政的承受能力等各个方面。应当说1000元是一个比较温和的水平。兼顾到这两个方面。我们看到这个它会影响到你少交的税是多少。第二就是取决于缴费人目前收入的状况。我们可以看到，这里有三种，有5000元收入，有10000元，有20000元，那我们还有更多更高的，因为我们的工资实际上是个累进税率，最低3%，最高45%。所以显然这个抵扣都是在纳税人的边际收入上进行抵扣，所以收入越高的人，应当说他的这个减税或者少交税的幅度会更大。所以这就是这个政策的设计必须要考虑到它的兼顾，这样一个公平问题。

还要考虑到我们现在这个模式，比如EET模式。然后我们可以看到，有些国家后来改革当中加入TEE的模式，就是解决了一些没有正规单位的工作，分散的比如说个体户，保姆，一些雇主临时请的工作，这些人，他没有单位给他交，那适用这个的话，他就适用不了，那他就不能享受。所以这是特别要在政策制定的时候要关注的一个问题。

张媛：前面施老师已经提到了有的人是缴纳五险一金的高收入人群，但也有人可能目前没有缴纳五险一金，所以目前看到分不同阶段，在缴费阶段，资金运用阶段和领取养老金阶段，它有八种组合。所以如何来看这种整体人群减费，这样一种效果的分布呢?