工行清理中短存续期保险 银保产品生变(2)

凭借着具备保障和投资双重属性、实际存续期较短及灵活多变等优势，中短存续期产品一度是中小险企迅速做大体量、抢占份额的利器。银保与互联网成为中短存续期产品大量“吸金”的渠道。但与此同时，该类产品存在期限错配与流动性风险隐患。

中短期产品监管显效

翻阅大行、股份行年报可以看到，代理保险业务在2016年银行理财代销中占有举足轻重的地位。工行2016年年报显示，去年个人理财及私人银行业务收入为376.25亿元，同比增加17.15亿元，主要是代销个人保险业务收入增加。

而同样是以理财著称的招商银行，该行去年代理保险收入51.04亿元，更是同比大增了81.96%。从招行代销结构上看，代理保险、受托理财收入均同比大增超过50%，后者为同比增长50.2%，而代理信托计划以及基金的收入同比收缩较大，分别同比下降15.11%和26.29%。

不过，随着2016年进入“金融监管年”，这一态势预计将被扭转。去年3月，保监会启动中短存续期产品相关监管政策的修订，要求存续期限不满1年的中短存续期产品应该立即停售，期限在1年以上且不满3年的中短存续期产品的规模在3年内按照总体限额的90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在总体限额的50%之内。

今年保监会对该类产品的监管进一步收紧。5月，保监会出台《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确禁止两全保险及年金保险在5年内返还，保险公司不得以附加险形式设计万能险、投连险产品。

7月28日，保监会发布《关于征求对保险资产负债管理监管规则的意见及开展行业测试的通知》，在负债端强化对中短存续期产品的监管力度，将业务规模与资本和净资产挂钩。

监管高压下，此前作为引爆渠道主要产品的中短存续期产品下架停售，银保市场产品销售向期交转型。以华夏人寿为例，该公司人士对第一财经记者表示，其中短存续期产品4月1日起就全部停售。5月初，公司期交保费就突破100亿元，上半年银保期交业务累计达成近135亿元。

保监会发布的上半年保险业经营数据也显示，上半年人身保险业务稳中趋缓，实现原保险保费收入18287.71亿元，同比增长26.03%。其中，万能险占比降至17.4%，下降了19.45个百分点。

“股份制商业银行对保险代销产品之前就维持很谨慎的态度，我行代销保险产品的总量并不多。此外金融消费者保护局对银行代销管理比较严，银行会认为代销是风险比较集中的地方。”某股份行资产管理部人士对记者表示。