违规举牌慧球科技被罚没830万 思考投资又“摊上事儿”了

昔日“劣迹斑斑”、“屡教不改”的慧球科技(现为“ST慧球”)令资本市场印象深刻，随着ST慧球的“逐渐消停”，公司股票的投资者却又“生出事端”。

新三板基础层企业、知名挂牌私募思考投资(831896.OC)近日公告，因在2014年9月至2015年2月期间，公司存在超比例持股未报告、限制转让期限内买卖慧球科技的行为，收到了证监会的《行政处罚事先告知书》，公司及相关责任人被予以警告，并被处以共计830万元的罚款。

据第一财经记者梳理，热衷大宗交易投资、擅长“事件驱动”的思考投资并不是第一次因为违规炒股而被处罚。2016年11月、2017年1月，公司曾因多种违规行为收到了股转系统和浙江证监局的纪律处分和行政监管。

违规炒慧球科技被罚

根据思考投资公告内容，公司超比例持股未报告、限制转让期限内买卖证券的行为，发生在慧球科技屡教不改、挑战监管、被更名为“ST慧球”之前。

具体来看，2014年9月至2015年2月期间，思考投资和张寿清通过大宗交易及二级市场交易方式买卖“慧球科技”，数量金额较大，造成账户组在2014年9月4日至9月10日期间持股比例超过5%。

而截至《行政处罚事先告知书》发出之日，思考投资和张寿清仍未履行持股变动比例超过5%的报告、告知和公告义务，违反了《证券法》第八十六条中的相关规定。

不仅如此，在《证券法》规定的限制买卖期内，思考投资和张寿清还累计买入慧球科技近1.2亿股、买入金额11.76亿元，累计卖出1.3亿股、卖出金额13.2亿元。截至2014年9月9日，两者的持股比例最高达到6.1%。

根据《证券法》相关规定，证监会对思考投资、张寿清超比例持股未报告及在限制转让期限内买卖证券的行为给予警告，对思考投资直接负责的主管人员岳志斌予以警告。

同时，证监会对思考投资超比例持股未报告行为处30万元罚款，在限制转让期限内买卖证券行为处以640万元罚款，合计罚款670万元。对张寿清超比例持股未报告行为处以30万元罚款，在限制转让期限内买卖证券行为处于100万元罚款，合计罚款130万元。对岳志斌处以30万元罚款。

思考投资何许人?以“事件驱动”策略见长，聚焦大宗交易投资，思考投资在阳光私募行业里其实颇有名气。私募排排网数据显示，思考投资旗下的“思考一号”曾摘得2015年年度事件驱动策略季军。

据公司官网介绍，思考投资成立于2010年，是一家私募证券基金管理公司，于2015年1月30日挂牌新三板。投资策略方面，公司长期聚焦于大宗交易的投资研究，业务范围涉及股权和股票市场。基金业协会备案数据显示，思考投资共有24只产品处于存续状态。

根据公司年报披露，截至2016年末，此次处罚认定的公司直接负责的主管人员岳志斌持有思考投资20.66%股份，为公司第一大股东;张寿清为第三大股东，持股6.67%。

公司官网对岳志斌本人的介绍为，“1998年进入证券行业。对大小非减持非常感兴趣。在A股瞬息万变的市场博弈中，以’股票批发零售’作为商业模式，赚取制度红利的钱。”

公司第三大股东、张寿清本人则是市场上著名的牛散，擅长押宝重组题材股。据记者不完全统计，2012年至2015年，张寿清曾埋伏过*ST春天、*ST生化、*ST九发、*ST金城和*ST浩物等多只ST股。其投资方式多以定向增发、大宗交易为主。

值得注意的是，公司2016年年报显示，2016年分别实现营业收入和净利润6880.14万元、1897万元。也就是说，670万针对公司的罚款，占净利润的比重达到了35%。在公告中，思考投资称，该笔罚款不会对公司的经营、生产造成重大影响。同时，管理层决定就该行政处罚事项行使陈述、申辩和要求听证的权利，进一步降低处罚事项对公司的影响。

思考投资早有“前科”

违规炒股，被证监会罚没过去一年净利润的35%，而据记者梳理，这并不是思考投资和岳志斌第一次在“违规炒股”上栽跟头。

2017年1月19日，岳志斌收到浙江证监局的《行政处罚决定书》，因2015年12月违规买入公司股票而被出具了警示函。

具体来看，截至2015年12月15日，岳志斌持有思考投资18.83%的股份，为持股思考投资10%以上的股东。2015年12月16日、2016年12月21日，岳志斌分别买入117万股、48万股公司股票，违反了《非上市公众公司收购管理力法》第十三条的规定。岳志斌本人被浙江质监局出具了警示函，彼时，岳志斌也在公告中就此事件向股东和投资者致歉。

同样在1月19日，思考投资还收到了浙江证监局的关注函，被指出公司存在制度建设、公司治理、提前使用募集资金三方面问题。

在制度建设方面，思考投资部分制度被指不符合法律规定。其中，《公司章程》规定董事会对股东大会负责，允许董事会直接聘请或更换会计师事务所等中介机构。但上述规定不符合股转系统《信息披露细则》第十三条规定。

而在公司治理方面，思考投资部分会议表决程序存在应回避而未回避的情形，部分会议决策程序不符合《公司董事会议事规则》。例如，当公司董事会审议《关于公司对外投资暨关联交易的议案》时，无关联董事不足三人应直接提交议案至股东大会，但董事会仍进行表决并形成了相应议案。

另外，2015年公司在三次募集资金使用中均存在提前使用募集资金的情形，违反了股转系统关于募集资金使用的有关规定。同时，由于公司未设立募集资金专户，募集资金的存放在基本户，与公司自有资金混为一体，无法准确区分募集资金的实际使用用途。

再往前的2016年11月，思考投资还因四大行为违规，遭到了股转系统公开谴责和通报批评的纪律处分。据记者梳理，违规行为包括，公司实控人资金占用情况信息披露不真实、不及时、2014年关联交易信息披露不完整;公司实控人岳志斌违规买进股票;关联交易未履行股东大会审议程序、关联交易信息披露不真实、不及时;2015年第三次、第九次、第十次临时股东大会参会人数信息披露不准确。

此内容为第一财经原创。未经第一财经授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经将追究侵权者的法律责任。

如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。